Рассматривается обеспеченность статьи «запасы» (стр. 210 раздела II баланса)

Для характеристики источников формирования запасов и затрат определяются 3 основные показателя:

1. наличие собственных оборотных средств (СОС)

СОС = III П+[630;650]-IA

собственный внеоборотные активы

капитал

2. наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат.

Определяется путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных пассивов.

СД = СОС + IV П(стр. 590)

СД = собств.ист-ки + ДКЗ (590)- внеоборотные активы(АI)

CД нач. = - 33541 +0= - 33541 тыс. руб.

СД кон. = -48388 + 0= -48388 тыс. руб.

3. общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ).

Определяется путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных кредитов и займов, к которым в данном случае не присоединяются ссуды, непогашенные в срок.

ОИ = СИ + ДКЗ+ККЗ-AI

ОИ = СД+ ККЗ (стр. 610), где ККЗ - краткосрочные кредиты и займы

ОИ нач. = -33541+39333 = +5792 тыс. руб.

ОИ кон.= -48388+11388= -37000 тыс. руб.

Этим 3-м показателем наличия источников формирования запаса соответствуют 3 показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

1.Излишек или недостаток СОС:

▲СОС = СОС –запасы (стр. 210)

▲СОС нач.=-33541-49352= - 82893 тыс. руб.

▲СОС кон.= -48388-67564= - 115952 тыс. руб.

2. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:

▲СД= СД- запасы (стр. 210)

▲СД нач.= -33541-49352= - 82893 тыс. руб.

▲СД кон.= -48388-67564= - 115952 тыс. руб.

3. Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов.

▲ОИ= ОИ-запасы (стр. 210)

▲ОИ нач. = 5792-49352= - 43560 тыс. руб.

▲ОИ кон. = -37000-67564= - 104564 тыс. руб.

Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат, а также затрат источниками их формирования позволяет классифицировать финансовую ситуацию по степени устойчивости.

Возможно, выделить 4 типа финансовой устойчивости. Что же касается нашего предприятия , то на основе рассчитанных показателей можно констатировать , что предприятие находится в кризисном финансовом состоянии. Это характеризуется тем, что запасы и затраты не обеспечиваются источниками формирования, то есть предприятие находится на гране банкротства , так как денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторскую задолженность и краткосрочные ссуды.

З кон. > СОС кон. + К кон.

67564 > - 48388 + 11388

67564 > - 37000

Также это финансовое состояние определяется и следующими неравенствами:

▲СОС < 0; ▲СД < 0; ▲ОИ <0,где

на нач. – 82893<0; - 82893<0; - 43560<0

на кон. – 115952<0; - 115952<0; - 104564<0.

Из вышеуказанных неравенств видно, что за прошедший период финансовое состояние не только не улучшилось или осталось на прежнем уровне, а только ухудшилось и стало наиболее кризисным.

2). Относительные показатели.

Финансовая устойчивость во многом зависит от того, за счет каких источников средств осуществляется деятельность предприятия.

Таким образом, финансовая устойчивость можно оценить путем соотношения краткосрочных и долгосрочных займов, темпов накопления собственных средств предприятия.

Для этого применяется ряд коэффициентов:

1. Коэффициент автономии (концентрации собственного капитала)

К авт.= =

К авт. на нач. = = 0,28 (28%)

К авт. на кон. = = 0,203 (20,3%)

Норма автономии ≥ 0,5 (или 0,6 / 60%)

В нашем случае рассчитанный коэффициент показывает , что все обязательства предприятия в начале года могли быть покрыты только на 28%

собственными средствами , а к концу отчетного года всего лишь 20 %.

Это свидетельствует о снижении финансовой независимости , увеличении риска финансовых затруднений и снижении гарантии погашения предприятием своих обязательств.

3. Коэффициент финансовой зависимости является обратным к коэффициенту автономии. Он показывает сколько приходится заемного капитала. Норма данного коэффициента 40 –50 %

К фин. Зависимости =

К нач. = = 3,60

К кон. = = 4,92

Из рассчитанного коэффициента видно, что из каждой 4,9 вложений в имущество 90 сформировано за счет заемных средств.

3. Коэффициент маневренности собственного капитала показывает долю собственных оборотных средств в их общей стоимости .Установленная норма = 50%.