К тпг =

	612 98591 - 45250		612 53341

К нач. = = = 0,01

	65 ( 151397 – 1405) - 31621		65 118371

К кон. = = = 0,001

В нашем примере кредиторская задолженность превышает дебиторскую задолженность примерно в 2 раза на начало года, в 5 раз на конец года. Это свидетельствует о несвоевременном погашении своих долгов, что опять же подтверждает его неплатежеспособность.

1.6. Анализ ликвидности

Существует две концепции ликвидности:

1. Под краткосрочной ликвидностью (до 1 года) понимается способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства. В этом случае ликвидность близка по своему содержанию платежеспособности, но при этом используются различные показатели.

2. Под ликвидностью понимается готовность и скорость, с которой текущие активы могут быть превращены в денежные средства. При этом подходе необходимо учитывать степень обесценивания активов, происходящую в результате их ускоренной реализации.

Баланс ликвидности (тыс. руб.).

Таблица 1.6

ликвидность актива	нач.	кон.	погашаемость пассива	нач.	кон.
1. Наиболее ликвид- ные активы	792	129	1.Наиболее срочные обязательства	98591	161397
2. Быстро реализу- емые активы	45260	31631	2.Краткосрочные пассивы	39333	11388
3. Медленно реали- зуемые активы	59672	84304	3.Долгосрочные пассивы	-	-
4.Трудно реализу- емые активы	83603	86949	4.Постоянные пас- сивы расходы буд.периодов	52996 1593	41523 1295
итого	189327	203013	итого	189327	203013

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие неравенства:

1) 1 A ³ 1 П

2) 2 A ³ 2 П

3) 3 A ³ 3 П

4) 4 A £ 4 П

В нашем случае баланс не является абсолютно ликвидным, так как нет достаточных наиболее ликвидных активов для погашения наиболее срочных обязательств, но есть излишек медленно реализуемых активов. Поэтому недостаток наиболее ликвидных активов (151268 тыс. руб.) может быть покрыт за счет медленно реализуемых активов, но реально этого не может быть , так как недостаток средств по одной группе может быть компенсирован излишком по другой группе, но более ликвидной.

Четвертое неравенство не выполняется, что подтверждает не ликвидность баланса.

Далее рассчитываем коэффициенты ликвидности:

1.Коэффициент абсолютной ликвидности (Каликв). Данный коэффициент показывает возможность немедленного или быстрого погашения обязательств перед кредиторами. Данный коэффициент должен быть в пределах от 0,2 до 0,25:

ден. ср-ва + краткосрочные фин. влож. (260 +250) краткосрочные обязательства ( 5 разд. – ( 630+640+650))

К аликв.=

	792 137924

К нач. = = 0,006 (6 %)

	129 162785

К кон. = = 0,001 (1 %)

Коэффициент снизился и составил 1 % , что ниже нормы (0,2 – 0,25). Отсюда следует, что предприятие не сможет быстро погасить свои обязательства перед кредиторами.

ден. ср-ва , расчеты +прочие активы ( 240+250+260+270) краткосрочные обязательства ( 690- ( 630, 650))

2.Коэффициент быстрой ликвидности (Кбликв). При его расчете используются наиболее ликвидные активы. При этом предполагается, что дебиторская задолженность имеет более высокую ликвидность, чем запасы и прочие активы.

К быстр. ликв.=

46052 137924

К нач. = = 0,33

	31760 162785