Важнейший принцип деятельности ЦБ – независимость от правительства.

Цель деятельности ЦБ – достижение денежно-кредитной и валютной стабилизации. Она нередко вступает в противоречие с краткосрочными политическими целями правительства. Поэтому в большинстве стран мира ЦБ подчинен высшему законодательному органу, что имеет огромное значение. Так, правительство не может обязать ЦБ профинансировать его расходы в случае дефицита бюджета. Но независимость имеет относительный характер, ибо в долгосрочном плане политика ЦБ прямо определяется приоритетами макроэкономического курса правительства.

Деятельность ЦБ направлена на решение следующих задач:

Ø обеспечение стабильности банковской и финансовой систем;

Ø контроль над денежным обращением в стране;

Ø проведение денежно-кредитной политики.

ЦБ традиционно выполняет четыре основные функции.

Монопольная эмиссия банкнот. В современных условиях, когда наличные деньги составляют незначительную часть денежной массы, значение этой функции снижается, но банкнотная эмиссия по-прежнему необходима для розничной торговли и обеспечения ликвидности банков.

Банкир банков. ЦБ не ведет дела непосредственно с населением и предпринимателями. Его клиенты – коммерческие банки. ЦБ хранит кассовые резервы коммерческих банков, оказывает им кредитную поддержку, выступая «кредитором последней инстанции»; осуществляет межбанковские расчёты. ЦБ выдает коммерческим банкам ссуды под залог коммерческих векселей и других ценных бумаг; ведет операции учета (покупка векселей банков) и переучёта (перекупка векселей, купленных коммерческими банками у своих клиентов).

Банкир правительства:

Ø выступает кассиром и кредитором правительства через расчетные счета правительства и правительственных учреждений;

Ø управляет государственным долгом, размещая и погашая займы, выплачивая проценты и пр.;

Ø регулирует резервы иностранной валюты и золота;

Ø осуществляет международные расчёты и т.п.

Регулирование безналичной эмиссии путем воздействия на массу кредитных денег, создаваемую коммерческими банками, через инструменты:

Ø установление учётной ставки процента;

Ø определение нормы обязательных резервов;

Ø операции на открытом рынке с государственными ценными бумагами.

ЦБ осуществляет надзор над деятельностью коммерческих банков, устанавливая разного рода экономические нормативы: соотношение между кассовыми резервами и депозитами, собственным и заёмным капиталом, собственным капиталом и активами, максимальный размер риска на одного заёмщика, нормативы достаточности капитала и др.

Все функции тесно связаны между собой, и выполняя их, ЦБ осуществляет денежно-кредитное регулирование экономики.

Особенности кредитно-денежной политики России

в современных условиях.

Деятельность ЦБ при переходе к рыночной экономике осуществляется в исключительно сложных условиях. Отсутствие федеральной программы приватизации вызвало механическое разрушение государственного сектора экономики. В результате в 1995 г. ВНП составил менее 50 % к объему 1985 г. и сократился за последние десять лет в два раза.

На этой стадии особое значение приобрели стабилизация покупательной способности рубля и ограничение инфляции. Это стало основой денежно-кредитной политики Правительства и ЦБ в 1992-1995 гг. В первом полугодии 1995 г. темпы инфляции сократились до 4 % в месяц, во втором – до 1,5 %. Проведенные мероприятия позволили замедлить рост цен на продовольственные и промышленные товары для населения.

В дальнейшем важной составной частью денежно-кредитной политики правительства стало сокращение бюджетного дефицита. Были установлены квартальные и месячные лимиты бюджетного дефицита. Это создало условия для сокращения эмиссии денег ЦБ в покрытии расходов государства.

В настоящее время ЦБ РФ перешел от прямого рефинансирования коммерческих банков к продаже кредитных ресурсов на межбанковских аукционах по цене спроса и предложения. Вместе с тем не проводится директивных мер по снижению ставок кредитования без радикальной стабилизации денежного обращения.

На современном этапе банковская система РФ находится в процессе реструктуризации. Это проявляется в целом ряде самостоятельных, но взаимосвязанных направлений: значительное сокращение числа вновь возникающих банков, ликвидация мелких неконкурентоспособных кредитных организаций, процессы специализации и реорганизации банков, концентрации банковского капитала, появление структур, являющихся элементами транснациональных банковских и финансово-промышленных образований.

Банк России последовательно проводит политику укрепления банковской системы путем отзыва лицензий у нежизнеспособных кредитных организаций. В связи с невыполнением требований федеральных законов и нормативных документов ЦБ РФ, начиная с 1 января 1992 г. по 1 января 1998 г. отозваны лицензии на банковские операции у 939 кредитных организаций. В 1997 г. Банк России отозвал лицензии у 334 кредитных организаций (1996 г. – 281). Как показывает анализ, лицензии отзывались в основном у небольших кредитных организаций. Структурная перестройка должна продолжаться и дальше, чтобы банковская система России смогла обеспечить удовлетворение экономических потребностей общества. Банк России видит свою задачу в том, что принимаемые решения способствовали этому.