А1 + 0,5 * А2 + 0,3 * А3 >= 1

П1 + 0,5 * П2 + 0,3 * П3

Показывает отношение всех ликвидных средств к сумме всех платежных обязательств при условии, что они отражаются с весовыми коэффициентами, учитываемыми их значимость с точки зрения поступления средств и погашения обязательств. Этот показатель позволяет сравнить балансы предприятия, относящиеся к разным отчетным периодам, а также балансы различных предприятий и выяснить, какой баланс более ликвиден.

В случае, если коэффициенты ликвидности или коэффициент обеспеченности собственными средствами принимает значение меньше оптимального, тогда расчитывается коэффициент восстановления платежеспособности. Если оба этих коэффициента меньше нормы, расчитывается коэффициент восстановления утраты платежеспособности:

У

К-т в.у.п. = Кт.л.2 + Т (Кт.л.2 – Кт.л.1) , где 2

Кт.л.2, Кт.л.1 – коэффициент текущей ликвидности на конец года и на начало года;

У – период восстановления (утраты платежеспособности);

Т – продолжительности отчетного периода.

В ходе анализа все вышеперечисленные коэффициенты рассчитываются на начало и конец отчетного периода; если фактическое значение коэффициента не соответствует норме, то анализ проводится по динамике.

Выполнение всех неравенств ликвидности баланса и соответствие коэффициентов ликвидности нормативным значениям обуславливает общую платежеспособность и финансовую устойчивость, т.е. наличие у предприятия реального собственного капитала и собственных оборотных средств.

Таблица 2.6.3.2.

Оценка ликвидности и платежеспособности (возможность банкротства)

Коэффициент текущей ликвидности показывает , что стоимостная оценка текущих активов не превышает в начале года краткосрочных финансовых обязательств, но к концу периода эта ситуация значительно улучшилась. Нормативное значение коэффициента 1,8- 2 считается идеальным .В нашем случае положение не идеально, но рост показателя на 30 % повышает возможность санатория своевременно отвечать по своим обязательствам.

Коэффициент быстрой ликвидности демонстрирует, что соотношение более ликвидной части текущих активов к величине текущих пассивов стало к концу года нормативным ( норма 0,5- 1).Коэффициент вырос на 16, 5 %, с 0, 417 до 0, 582 , то есть платежеспособность санатория повысилась.

Коэффициент абсолютной ликвидности снизился на 5, 6 % с 0,193 до 0,134, но его значение находится в пределах нормы (О,05 -0,2).Его снижение свидетельствует о снижении активов в наиболее ликвидной форме- денежных средствах. Коэффициент маневренности продемонстировал, что вначале года в санатории вообще недоставало денежных средств (К= -0,652).В конце года положение значительно улучшилось, на долю маневренной части собственного капитала приходится более десяти процентов средств.

Коэффициент восстановления платежеспособности хотя в динамике увеличился с 0,028 до 0, 259 , т.е.на 23 % но все же значительно меньше единицы. Это свидетельствует о невозможности восстановления платежеспособности в ближайшие 6 месяцев. Коэффициент утраты платежеспособности также ниже нормы, т.е. 1, что может указывать на наличие тенденции утратить платежеспособность в ближайшие 3 месяца. Остроту проблемы снижает факт повышения коэффициента в динамике с 0, 19 до 0, 383 , т.е. на 19, 3 %. То есть на ближайшее полугодие прогноз повышения платежеспособности санатория отрицательный.

Наиболее существенным фактором повышения финансовой устойчивости предприятия служит пополнение его реального собственного капитала. Основной формой увеличения собственного капитала предприятия должно быть распределение чистой прибыли в резервные фонды, образуемые в соответствии с учредительными документами, и фонды накопления или консервация чистой прибыли для целей основной деятельности со значительным ограничением использования ее на непроизводственные цели.

2.7.Оценка деловой активности предприятия.

Для оценки эффективности использования ресурсов применяются показатели, характеризующие интенсивность использования всех ресурсов и их видов (таблица ) Деловая активность в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота средств. Ее анализ заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости: