Новолипецкий металлургический комбинат (НЛМК) объявил о подписании окончательного соглашения о приобретении крупного производителя трубной продукции в США – компании John Maneely Company (JMC). Как говорится в совместном официальном сообщении сторон, НЛМК приобретает JMC у группы акционеров, основными из которых являются фонд прямых инвестиций Carlyle Group и семья Зекельман, за $3,53 млрд. Стороны планируют закрыть сделку к концу текущего года.

John Maneely имеет более 10 активов, расположенных в США и Канаде; суммарная производственная мощность предприятий превышает 3 млн. тонн трубной продукции в год. Выручка компании в 2008 году оценивается в $3 млрд.

JMC – не первое приобретение НЛМК в Северной Америке. Совместное предприятие Новолипецкого комбината и Duferco Group владеет рядом активов в США, в частности, предприятием Duferco Farrell Corp., которое является крупнейшим поставщиком горячекатаного листа на заводы John Maneely. Благодаря этому НЛМК рассчитывает достичь синергетического эффекта на сумму порядка $35 млн в год.

Кроме того, комбинат сообщил, что рассмотрит возможность выделения Farrell из СП с Duferco с тем, чтобы интегрировать активы Duferco Farrell и JMC и создать единую платформу для производства продукции с высокой добавленной стоимостью.

Сделка получила одобрение основного отраслевого профсоюза United Steel Workers. «Профсоюз рабочих сталелитейной отрасли (United Steel Workers) в течение долгого времени поддерживал конструктивные отношения с обеими компаниями, – заявил вице-президент по международным делам профсоюза Том Комвей, – и мы ожидаем продуктивной работы с новым собственником».

Как говорится в сообщении НЛМК, покупка будет профинансирована за счет заемных средств, в том числе предэкспортной линии на $1,6 млрд и бридж-кредита Merrill Lynch, Deutsche Bank и Societe Generale в размере $2 млрд.

Генеральный директор УК ОФГ «ИНВЕСТ» (UFG Asset Management) Андрей Подойницын пояснил, что, несмотря на повышение курса доллара, последствия финансового кризиса сделали американские металлургические активы привлекательными за счет снижения цен. «Учитывая также глобальную тенденцию к консолидации металлургических активов, на наш взгляд, время для инвестиций выбрано правильно», – сказал эксперт корреспонденту «Газеты». По словам Андрея Подойницына, интеграция активов JMC и Duferco Farrell Corp., несомненно, позволит НЛМК добиться значительного синергетического эффекта.

ОАО «Новолипецкий металлургический комбинат» (НЛМК), один из ведущих производителей стали в России, осуществило сделку по приобретению 50% плюс одна акция металлургической компании ОАО «Макси-Групп» у ее основателя Николая Максимова ориентировочно за $600 миллионов, говорится в пресс-релизе НЛМК. Сумма сделки подлежит уплате двумя траншами. Первый транш в размере $300 миллионов уплачивается после перехода права собственности на контрольный пакет акций. Второй транш уплачивается после завершения должной проверки «Макси-Групп» и ее дочерних компаний и соответствующей корректировки суммы сделки по ее результатам. В первой половине 2008 года «Макси-Групп» проведет дополнительную эмиссию акций на сумму около $1,2 миллиарда, которую НЛМК и Максимов выкупят пропорционально уже имеющимся долям. Результаты «Макси-Групп» будут консолидированы НЛМК с декабря 2007 года.

Как отмечается в пресс-релизе, данное приобретение осуществлено в рамках стратегии НЛМК по расширению присутствия на российском рынке. Оно позволит компании занять значительную долю внутреннего рынка сортового проката. При этом особенно значительной эта доля будет в таких быстрорастущих регионах как Уральский, Поволжский, Центральный и Южный. Сделка с «Макси-Групп» также позволит НЛМК в перспективе развивать производство нишевых продуктов с высокой добавленной стоимостью (упроченная арматура, нефтегазовые и конструкционные трубы). Также это приобретение позволит НЛМК достичь 100‑процентной самообеспеченности металлоломом, что является важным конкурентным преимуществом в связи с ожидаемым ростом цен на металлолом в России.

«Стратегия НЛМК, направленная на более полное удовлетворение потребностей российского рынка, нашла свое отражение в приобретении нами «Макси-Групп». Рынок сортового проката и другой строительной металлопродукции характеризуется высокими темпами роста, что делает этот сегмент перспективным для НЛМК. Приобретение «Макси-Групп» придает новый стимул для динамичного развития нашей компании и приведет к укреплению лидирующих позиций НЛМК на внутреннем рынке. Мы уверены, что это приобретение позволит нам более полно удовлетворять потребности растущей отечественной экономики, осваивать новые рынки и получить дополнительные конкурентные преимущества для дальнейшего развития НЛМК», – прокомментировал сделку президент НЛМК Алексей Лапшин. Стратегия развития «Макси-Групп» предусматривает увеличение мощностей по выпуску стали с 2,4 до 5,9 миллиона тонн, сортового проката с 1,3 до 4,4 миллиона тонн и бесшовных труб до 1,5 миллиона тонн к 2012 году. По предварительным оценкам НЛМК, общий объем инвестиций в 2008–2012 году составит $3,7 миллиарда. Капиталовложения будут осуществляться за счет собственных и заемных средств «Макси-Групп».

На сегодняшний день общий уровень долга «Макси-Групп» оценивается в $1,8 миллиарда. Начиная с декабря 2007 года акционеры проведут реструктуризацию задолженности «Макси-Групп» путем предоставления стабилизационных займов. НЛМК уже предоставил «Макси-Групп» заем в размере около 400 миллионов долларов под залог акций основных производственных компаний. В начале 2008 года Максимов и НЛМК каждый предоставят «Макси-Групп» краткосрочные стабилизационные займы в размере около $300 миллионов. В результате дополнительной эмиссии акций в первой половине 2008 года планируется рекапитализация «Макси-Групп» за счет замещения кредитов акционеров собственными средствами. Оставшаяся кредитная задолженность будет реструктурирована с целью снижения стоимости обслуживания и увеличения срочности долговых обязательств. Предпринимаемые меры уже в первой половине 2008 года позволят оптимизировать структуру заемного капитала и снизить общий уровень кредитной нагрузки «Макси-Групп». «Макси-Групп» занимается производством стали и проката, а также имеет более 300 площадок по сбору металлолома мощностью 3 миллиона тонн в год. [18, с. 1]

НЛМК станет владельцем порядка 60% акций СГОКа, а Металлоинвест получит 15% акций НЛМК. Более 30% акций СГОКа останется в собственности семьи бывшего президента АПК «Стойленская Нива» Федора Клюки. Соглашение об объединении бизнесов компаний было подписано сегодня. В ближайшее время НЛМК разошлет официальный совместный пресс-релиз о сделке.

Говоря о другом крупном металлургическом активе Металлоинвеста – Михайловском ГОКе, М. Мищенко сказал, что управляющая холдинговая компания намерена самостоятельно заниматься развитием этого предприятия и создавать на его базе металлургический комплекс. В результате объединения предприятий возникает компания номер один на рынке черной металлургии России, считает аналитический отдел «Интерфин трейда».