Долгосрочная финансовая политика предприятия
Таблица 9 Оценка коммерческой эффективности предприятия
|
наименование |
Обозначение |
Алгоритм расчета |
Финансовые коэффициенты | ||||
|
Числитель, тыс. руб. |
Знаменатель, тыс. руб. | ||||||
|
2005 |
2007 |
2005 |
2007 |
2005 |
2007 | ||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
Коэффициент покрытия текущих затрат (уровень самоокупаемости) КСАМ = 0,977 |
KСАМ |
Выручка от реализации (годовая) |
Себестоимость проданных товаров |
1,2% |
1,1% | ||
|
24141 |
77050 |
20062 |
67788 | ||||
|
Коэффициент коммерческой платежеспособности |
Чистая прибыль |
Финансовые издержки по обслуживаю долга (процентные выплаты) |
2,35 |
2,3% | |||
|
1282 |
2094 |
550 |
899 | ||||
|
Рентабельность совокупных вложений |
Чистая прибыль и процентные выплаты |
Совокупный капитал П700 |
1,05 |
0,2% | |||
|
1832 |
2993 |
1831 |
19510 | ||||
|
Рентабельность процесса самофинансирования |
Потенциал самофинансирования |
Собственный капитал |
2,5% |
0,3% | |||
|
1642 |
2344 |
659 |
8978 | ||||
Норма прибыли имеет следующее значение:
Норма прибыли снизилась с 5,3% в 2005 году до 2,7% в 2007 году, то есть доля чистой прибыли в выручке от продаж значительно сократилась. Показатель низкий.
Финансовая рентабельность предприятия, т. е. с каждого рубля собственных финансовых ресурсов предприятие получает незначительную сумму прибыли, однако за анализируемый период повысилась на 10%.
Таблица 10 Определение класса кредитоспособности предприятия-заемщика
|
№ п/п |
Финансовые коэффициенты |
Значение 2007 |
Класс кредитоспособности |
Весовой ранг |
Сводная оценка (4х5) |
|
1 |
Коэффициент текущей ликвидности |
2,5 |
2 |
0,10 |
0,2 |
|
2 |
Коэффициент быстрой ликвидности |
2,1 |
1 |
0,25 |
0,25 |
|
3 |
Уровень перманентного капитала |
0,5 |
3 |
0,15 |
0,45 |
|
4 |
Коэффициент обеспеченности запасов |
2,1 |
1 |
0,20 |
0,2 |
|
5 |
Коэффициент коммерческой платежеспособности |
2,3 |
1 |
0,05 |
0,05 |
|
6 |
Коэффициент самофинансирования |
0,5 |
5 |
0,05 |
0,25 |
|
7 |
Рентабельность оборота |
3,9 |
5 |
0,20 |
1,0 |
|
ИТОГО, средневзвешенная оценка |
1,00 |
2,4 | |||
Таблица 11 Оценка инвестиционной привлекательности предприятия
|
№ п/п |
Наименование |
Динамика финансовых Коэффициентов |
Обоснования инвестиционной привлекательности Предприятия | ||
|
2005 |
2007 |
Индекс роста | |||
|
1 |
Коэффициент текущей ликвидности |
1,69 |
2,5 |
1,48 |
При минимально допустимом значении имеем высокий коэффициент ликвидности, т. е. уменьшаем риск вложений. |
|
2 |
Коэффициент автономии |
0,43 |
0,5 |
1,16 |
Показывает удельный вес источников финансирования, которые можно использовать длительное время |
|
3 |
Норма прибыли |
5,3 |
2,7 |
0,5 |
Показывает сколько чистой прибыли получено с каждого рубля выручки от продаж, он понизился на 50% |
|
4 |
Экономическая рентабельность |
41,7 |
15,3 |
0,4 |
Показывает процент прибыли, получаемый в течении хозяйственного года на инвестируемый и функциональный капитал, значительно понизилась на 60% |
|
5 |
Финансовая рентабельность |
20,8 |
23,3 |
1,1 |
Возросла на 10%, что свидетельствует об умелом управлении капиталом |
|
6 |
Коэффициент покрытия текущих затрат |
1,2 |
1,1 |
0,9 |
Понизился на 10%, т. е. текущие затраты стали покрываться хуже за анализируемый период |
