Из нашего примера видно, что у подразделения остается только 33,9% от созданного дохода; а другая часть распределяется между оплатой труда (25,5%), процентами за кредит (8.2) и налогами по всем основаниям (32,4%). Если же из расчета дохода и прироста собственного капитала вычесть величину прироста переоценки основных фондов, то результат будет еще хуже - у подразделения остается 16,8%, а на налоговый пресс приходится уже 40,8% от полученного дохода.

Воспользовавшись методикой анализа раздела 1.3. определим структуру собственного капитала на начало и наконец отчетного периода (расчет в таблице 2.21).

Таблица 2.21.

Определение структуры собственного капитала

Отсюда легко определяются составные элементы денежных средств и всего заемного капитала (строки ниже).

Обращает на себя внимание тот факт, что в отчетном периоде в распоряжении подразделения находилось собственных средств в денежной форме на сумму 27476 грн., а было использовано 32711 грн. Следовательно, дефицит платежного баланса составил 5234 грн. (DсКДФ<24476-32711), несмотря на то, что прирост всех денежных средств остается величиной положительной (DД = 553 грн).

Понятно, что образовавшийся дефицит должен быть чем-то погашен. Но у предприятия для этого есть надежные источники покрытия - целевое финансирование и авансы полученные. Их размер вполне достаточен (DЦФ = 5213 грн. и DАВП = 482 грн). Однако переход этих заемных средств в собственные в отчетном периоде фактически не был оформлен документально, поэтому предприятие недополучило часть собственных средств в денежной форме.

Отсюда следует вывод - финансово-экономическая служба предприятия должна постоянно осуществлять контроль за своевременностью поступления собственных денежных средств.

С другой стороны, общая величина расходов собственных денежных средств оказывает существенное влияние на платежный баланс предприятия. Поэтому общая сумма начислений и выплат кредиторской задолженности не должна превышать платежных возможностей предприятия, и тогда оставшихся собственных источников будет достаточно

РОС < ПСС, то DСКдф > 0.

Следовательно, необходим постоянный контроль за поступлением и расходом денежных средств. Для этого должен составляться платежный график, в котором видны приходы и расходы денежных средств, их остатки на каждый день, а также кассовые разрывы. Такая возможность урегулировать отношения, как с покупателями, так и с поставщиками, а также учесть налоговый календарь. К сроку выплаты заработной платы или к сроку погашения банковских кредитов у предприятия всегда имеется достаточно средств для выполнения своих обязательств. В то же время минимизируется и потребность в банковском кредите.

Таким образом, оценка финансово-экономического состояния предприятия на основе данного метода имеет несомненное преимущество. В целом анализируется один сводный по содержанию и общению документ, а не набор форм отчетности. Изменения в остатках имущества на начало и на конец отчетного периода рассматриваются не в статике, а в динамике, через обороты, которые охватывают движение денежных средств, валовую выручку и прибыль. Компактность и оперативность составления такого документа обеспечивают директору предприятия экономическое прочтение всей бухгалтерской информации. При этом управление предприятием существенно повышается за счет построения баланса собственного капитала в денежной форме.

заключение

В процессе работы над темой курсовой мной сделаны следующие выводы и обобщения, согласно основным структурным разделам работы.

1. Главная цель анализа финансового состояния – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности Исследователь И.А. Бланк называет пять видов - систем анализа финансового состояния предприятия: горизонтальный анализ; вертикальный анализ; сравнительный анализ; анализ коэффициентов; интегральный анализ.

В качестве информационной базы для финансового анализа состояния предприятия экономисты определяют такие основные источники, как финансовая отчетность, статистическая отчетность, данные внутрихозяйственного (управленческого) бухгалтерского учета, данные первичного бухгалтерского учета, экспертные оценки Финансовая отчетность украинского предприятия включает в себя обычно такие отчетные формы - 1. Баланс, Отчет о финансовых результатах, Отчет о движении денежных средств, Отчет о собственном капитале и Примечания к отчетам.