Рис.1.3. Пользователи финансовой отчетности

Форма отчетности №4 «Отчет о собственном капитале». Целью составления отчета о собственном капитале является раскрытие информации об изменениях в составе собственного капитала предприятия в течение отчетного периода [11, с.36].

К годовому отчету предприятия прилагаются примечания (Форма № 5), в которых поясняются основные факторы, оказавшие влияние в отчетном году на результат хозяйственной деятельности, освещается финансовое и имущественное состояние предприятия, какая часть уставного фонда на дату составления отчета фактически оплачена (внесена) учредителями (участниками), предприятия, каким органом (собранием) и когда рассмотрен и утвержден годовой финансовый отчет и т.д.11, с.39]. Финансовая отчетность имеет широкий круг пользователей, классификация последних в Украине представлена на рис 1.3. [15, с.48].

Второе место в системе информационного обеспечения финансового анализа предприятия занимает статистическая отчетность. Данные из стандартных обязательных форм государственной статистической отчетности, что утверждаются Оргкомитетом Украины, можно использовать для анализа финансового состояния предприятий народного хозяйства, исследований количественных зависимостей финансовых аналитических показателей на макроуровне [8, с.63].

Данные внутрихозяйственного (управленческого) бухгалтерского учета нужны руководству предприятия для принятия ответственных решений соответственно затрат: по видам товаров (работ, услуг); по местам возникновения (производственные подразделения); по классификационным признакам (постоянным и переменным); по калькуляционным статьям; по экономическим элементам, по периодам. Учет затрат по местам возникновения дает возможность контролировать формирование затрат и ответственность соответственно их целевому предназначению, обоснованности распределения непрямых затрат по носителям затрат.д.анные учета по носителям затрат (калькулирование себестоимости единицы продукции, работ или услуг) используются для сравнения цены продажи и себестоимости. Учет по носителям прямых затрат дает возможность вычислить маржинальный доход на производство, как разницу между ценой реализации и прямыми затратами. Размер маржинального дохода – существенная информация для руководства предприятия. Он показывает взнос производства в покрытие постоянных затрат и в прибыль предприятия [9, с.56].

Данные первичного бухгалтерского учета (документация) являются неизменным условием для правильного отражения хозяйственных операций собственника. С целью углубленного анализа финансового состояния предприятия выборочно, на запрос, можно использовать данные из первичных документов оборотных ведомостей по аналитическим и синтетическим счетам, например: о частичной либо полной инвентаризации основных средств, нематериальных активов, товарно-материальных ценностей, средств и расчетов; о структуре дебиторской и кредиторской задолженности по видам, срокам оплаты и носителям; о исполнении кредитных соглашений; о непродуктивных затратах и расхищении материальных ценностей и многое другое. В Украине использование данных первичных данных бухгалтерского учета предусмотрено методикой углубленного анализа финансово-хозяйственного состояния неплатежеспособных предприятий и организаций [9, с.59].

Экспертные оценки в отличие от всех предыдущих источников информации для анализа финансового состояния позволяет заглянуть в перспективы развития предприятия в соответствии с сегодняшним положением. Экспертные оценки используются преимущественно для прогнозирования финансового состояния предприятия, а также для финансовой экспертизы инвестиций. Высококвалифицированные специалисты могут оценить вероятность ожидаемых доходов и затрат, степень риска реальных и финансовых инвестиций, изменения в курсе национальной валюты, а также и в налоговом законодательстве [9, с.60].

Зарубежный опыт анализа финансового состояния предприятия

Финансовые менеджеры компании E.I. DuPont de Nemours& Company установили связь меду определенным количеством финансовых коэффициентов. Это позволило им быстро дать общий вывод относительно финансового состояния предприятия и заложило фундамент для проведения дальнейших углубленных исследований в этом направлении. Уравнение, которое описывает описанную выше взаимосвязь, получило название уравнения Дюпона, а поход к анализу финансового положения предприятия, которое базируется на этом уравнении – метод Дюпона [3, с.324].

Основу уравнения Дюпона составляет соотношение, которое отображает уровень дохода на собственный капитал – коэффициент рентабельности собственного капитала (соотношение 1.1) [3, с.325].

Если числитель и знаменатель данного уравнения умножить и разделить на величину активов предприятия, то получим следующее соотношение (соотношение 1.2)

Или по-другому это соотношение можно записать в виде соотношения 1.3.

Благодаря соотношениям 1.2. и 1.3., можно выявить факторы, которые влияют на прибыль, на собственный капитал, и, установить, что обуславливает его рост или, наоборот, уменьшение – операционная деятельность предприятия, отображением которой выступает коэффициент рентабельности активов, или способ финансирования, отображением которого в свою очередь выступает коэффициент собственного капитала.

Далее для того, чтобы определить какие факторы влияют на рентабельность активов предприятия. Для этого, числитель и знаменатель коэффициента рентабельности активов предприятия умножается на чистый обьем продаж (соотношение 1.4).