Анализ платежеспособности и финансового положения ООО «Интеркат» на основе экономического анализа динамики приведенных показателей в сравнении с аналогичным периодом предшествующих лет:

1. Размер чистых активов ООО «Интеркат» по состоянию на 30 сентября 2008 года увеличился на 508 068 тыс. руб. по сравнению с аналогичным периодом 2007 года. В наибольшей степени рост чистых активов ООО «Интеркат» обусловлен увеличением размера резервного фонда (на 6 695 тыс. рублей или на 137%) и нераспределенной прибыли (на 520 617 тыс. рублей или на 171%) в анализируемом периоде 2008 года по сравнению с аналогичным периодом 2007 года.

2. Значение показателя «Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам» на конец третьего квартала 2008 года увеличилась более чем в 1,5 раза по сравнению с аналогичным периодом 2007 года. Увеличение данного показателя объясняется увеличением краткосрочных обязательств ООО «Интеркат» в отчетном периоде 2008 года, не смотря на снижение размера долгосрочных обязательств.

3. С увеличением краткосрочных обязательств ООО «Интеркат» в отчетном периоде 2008 года также связано увеличение почти в два раза такого показателя как «Отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам» по сравнению с аналогичным периодом 2007 года.

4. Тем не менее, рост значения показателя «Покрытие платежей по обслуживанию долгов» в анализируемом периоде свидетельствуют об увеличении прибыльности ООО «Интеркат» и о повышении его финансовой прочности по обслуживанию взятых на себя обязательств.

Увеличение значения показателя «Покрытие платежей по обслуживанию долгов» с 0,937 по состоянию на 30 сентября 2007 года до 1,389 - на 30 сентября 2008 года связано, в большей степени, с существенным увеличением чистой прибыли ООО «Интеркат» по итогам деятельности за 9 месяцев 2008 года (на 393 415 тыс. рублей или на 248%) по сравнению с аналогичным периодом 2007 года.

5. Показатель оборачиваемости в анализируемом периоде имел положительную динамику. Росту оборачиваемости дебиторской задолженности по итогам деятельности за 9 месяцев 2008 года способствовало увеличение выручки в отчетном периоде более чем в 3 раза по сравнению с аналогичным периодом 2007 года.

6. Показатели уровня просроченной задолженности и доли дивидендов в прибыли равны нулю, так как у ООО «Интеркат» отсутствует просроченная задолженность, и решения о выплате дивидендов не принималось.

7. Значение показателя «Производительность труда», характеризующего объем выпущенной продукции, приходящийся на одного работника, в анализируемом периоде 2008 года увеличилось почти в два раза по сравнению с аналогичным периодом 2007 года, что свидетельствует о повышении эффективности использования ресурсов труда ООО «Интеркат».

8. Показатель «Амортизация к объему выручки» ООО «Интеркат» не анализируется, поскольку основные средства ООО «Интеркат» в балансе имеют малый удельный вес, поэтому анализ отношения амортизации к объему выручки не может объективно использоваться для анализа финансово-экономической деятельности ООО «Интеркат».

В целом, отсутствие просроченной кредиторской задолженности и рост чистых активов ООО «Интеркат» положительно влияют на платежеспособность и финансовую устойчивость ООО «Интеркат».

Финансовая устойчивость ООО «Интеркат» характеризуется ликвидностью активов предприятия, достаточностью капитала и оборотных средств.

Экономический анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Интеркат», достаточности собственного капитала для исполнения краткосрочных обязательств и покрытия текущих операционных расходов предприятия проведен в таблице 16.

Таблица 16

Показатели, характеризующие ликвидность активов ООО «Интеркат»

На основе экономического анализа динамики приведенных показателей в сравнении с аналогичным периодом предшествующего года, факторы, которые привели к изменению значения какого-либо из приведенных показателей по сравнению с сопоставимым предыдущим отчетным периодом на 10 или более процентов:

1. Собственные оборотные средства ООО «Интеркат» снизились по результатам 9 месяцев 2008 года на 26 128 635 тыс. руб. по сравнению с аналогичным периодом 2007 года. Основное влияние на существенное изменение показателя «Собственные оборотные средства» оказало увеличение долгосрочных финансовых вложений ООО «Интеркат» с 43 216 756 тыс. руб. до 69 853 459 тыс. руб.

2. Индекс постоянного актива, характеризующий отношение суммы основных средств, долгосрочной дебиторской задолженности к капиталу и резервам, за 9 месяцев 2008 года увеличился за счет увеличения внеоборотных активов (на 26 636 703 тыс. руб. или 62%) и долгосрочной дебиторской задолженности (на 4 643 689 тыс. руб. или 66%) по сравнению с аналогичным периодом 2007 года.

3. Некоторое снижение коэффициентов текущей и быстрой ликвидности в рассматриваемом периоде по сравнению аналогичным периодом 2007 года, вызвано снижением доли краткосрочных финансовых вложений в общей структуре активов и увеличением доли краткосрочных обязательств в общей структуре обязательств.