Методы финансового планирования и прогнозирования
2.3 Оценка эффективности деятельности предприятия в плановом периоде
Для оценки деятельности предприятия в плановом периоде воспользуемся несколькими базовыми относительными показателями, способными дать оценку эффективности функционирования фирмы.
Рассчитаем чистую рентабельность, экономическую рентабельность и рентабельность собственного капитала. Представим расчеты в табл. 18.
Таблица №18. Оценка эффективности экономической деятельности ОАО «Лидер» в плановом периоде
|
Наименование показателя |
Значение показателя в отчетном периоде, % |
Значение показателя в плановом периоде, % |
|
Чистая рентабельность |
16,91 |
24,42 |
|
Экономическая рентабельность |
9,025 |
12,992 |
|
Рентабельность собств. кап. |
9,675 |
13,870 |
Благодаря расчету различных показателей рентабельности удалось установить, что в плановом периоде эффективность деятельности предприятия ОАО «Лидер» значительно повысится. Об этом свидетельствует рост величин чистой, экономической рентабельности, а также рентабельности собственного капитала. Первый показывает рост величины чистой прибыли на единицу выручки от реализации (на 7 копеек с рубля реализованной продукции), второй говорит о том, что на предприятии возрастет отдача от использования активов (на 3 копейки с рубля активов), а третий свидетельствует о росте величины чистой прибыли предприятия в расчете на единицу собственного капитала (на 4 копейки с рубля собственного капитала).
3. Прогнозирование по методу пропорциональных зависимостей
Определить потребность в дополнительном внешнем финансировании предприятия ОАО «Лидер» на следующий за плановым год.
За базовые значения принять результаты расчета плановых величин баланса предприятия (см. табл. 19) и отчета о прибыли и убытках (см. табл. 20). В расчете прогноза необходимо учесть, что предполагаемое увеличение продаж составит 25%.
Также предположить полную загрузку производственных мощностей и необходимое увеличение прироста основных активов для обеспечения нового объема продаж составит также 25%. В данном случае все статьи актива, включая основной капитал и текущие обязательства изменяются пропорционально объему продаж.
Норму распределения чистой прибыли на дивиденды принять 39%.
3.1 Построение исходной информации для прогнозирования
Таблица №19. Исходный баланс предприятия, млн. руб.
|
Показатель |
Значение | ||
|
АКТИВ | |||
|
1. |
Основные средства и прочие внеоборотные активы – всего, в том числе: |
306 | |
|
1.1. |
Оборудование и техника (попервоначальной стоимости) |
354 | |
|
1.2. |
Амортизация |
48 | |
|
2. |
Оборотные активы – всего, в том числе: |
45,0048 | |
|
2.1. |
Запасы готовой продукции |
7,9008 | |
|
2.2. |
Запасы сырья и материалов |
2,178 | |
|
2.3. |
Дебиторская задолженность |
23,91 | |
|
2.4. |
Денежные средства |
11,016 | |
|
Баланс |
351,0048 | ||
|
ПАССИВ | |||
|
1. |
Источники собственных средств – всего, в том числе: |
328,803648 | |
|
1.1. |
Уставный (акционерный) капитал |
252 | |
|
1.2. |
Нераспределенная прибыль |
76,803648 | |
|
1.2.1. Начальное сальдо |
31,2 | ||
|
1.2.2. Прибыль на плановый год |
45,603648 | ||
|
2. |
Долгосрочные кредиты |
0 | |
|
3. |
Краткосрочные обязательства – всего, в том числе: |
22,201152 | |
|
3.1. |
Кредиторская задолженность по налогам |
14,401152 | |
|
3.2. |
Прочая кредиторская задолженность |
7,8 | |
|
Баланс |
351,0048 | ||
