Организация системы риск-менеджмента на предприятии
Рефераты >> Финансы >> Организация системы риск-менеджмента на предприятии

Основным фактором, повлиявшим на снижение оборотного капитала в абсолютном выражении, является снижение запасов с 20687,6 тыс. руб. до 19606,5 т.р. Удельный вес запасов во всех активах уменьшился с 38,1 % до 36,1 %. С точки зрения устойчивости данная тенденция является положительной, т.к. она свидетельствует об увеличении ликвидности оборотного капитала.

Размер дебиторской задолженности в 2005 году снизился на 8,9% и составил 5077,37 тыс. руб. или 21,6% стоимости имущества. Это говорит о том, что теперь эта часть текущих активов не отвлекается на кредитование потребителей товаров, работ, услуг прочих дебиторов, а используется в производственном процессе.

Денежные средства в абсолютном выражении возросли с 286,31 тыс. руб. до 2983,83 тыс. руб. Их удельный вес в составе активов увеличился на 5,1% и составил на конец отчетного периода 5,6%. Это говорит о росте ликвидности оборотного предприятия.

Таким образом, в изменении структуры оборотного капитала можно отметить тенденции увеличения ликвидности.

При анализе оборотных активов по категориям риска следует отметить, что произошло увеличение доли активов, подверженных риску, в минимальной и средней группах. Уменьшилась доля активов с малой степенью риска, что связано со снижением размера дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Увеличилась группа оборотных активов с минимальной степенью риска в за счет роста доли денежных средств в структуре текущих активов.

В целом рост величины активов не мог не вызвать увеличения доли рисковых вложений. Хотя и произошел рост группы со средней степенью риска на 0,11 %, следует отметить, что доля этих активов в общей величине оборотных активов незначительна.

Положительным является то, что более 80 % составляют активы с малой степенью риска, кроме того, отсутствуют активы с высокой степенью риска.

Таблица 3.3

Классификация оборотных активов по категориям риска тыс. руб.

Степень

риска  

Группа оборотных (текущих) активов  

Абсолютное

значение

Доля группы в общем объеме оборотных активов

Изменения

Базисный период

Отчетный период

Базисный период

Отчетный период

абсолютных

значений

В структуре оборотных средств

Минимальная

Малая

Средняя

Высокая

Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) предприятий с нормальным финансовым положением + запасы сырья и материалов (исключая залежалые) +ГП и товары, пользующиеся спросом

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев) + затраты в незавершенном производстве + расходы будущих периодов + прочие оборотные активы

Дебиторская задолженность предприятий в течение 12 месяцев, находящихся в тяжелом финансовом положении + ГП и товары, не пользующиеся спросом + залежалые запасы

286,31

19851,8

91,1

-

2983,83

16308,0

107,2

-  

0,5

95,9

0,44

-

5,6

83,18

0,55

-  

2697,52

-3543

16,1  

5,1

-12,7

0,11

-

За анализируемый период произошли следующие изменения в структуре пассивов. Доля собственного капитала увеличилась на конец анализируемого периода 2005 г. с 93,8% до 96,6%. В относительном выражении собственный капитал вырос на 0,8% и составил 51293,3 тыс. руб. С точки зрения финансовой независимости эта тенденция является позитивной. Фонды на предприятии на начало и конец периода отсутствуют, как и резервный капитал. При этом следует обратить внимание на следующий момент: на предприятии имеется значительная величина нераспределенной прибыли (21876,3тыс. руб.). При этом хочется отметить, что ее размер остается неизменным что говорит о сдерживании средств руководством.

Таблица 3.4

Динамика источников средств предприятия тыс. руб.

Показатели

Базисный период

Отчетный период

Изменение удельных весов, %

Абсолютное отклонение

Относительное отклонение

Сумма

В % к стоимости имущества

Сумма

В % к стоимости имущества

     

1

1.1

1.2

1.3

1.4

1.5

1.6

1.7

1.8

1.9

1.10

1.11

2

2.1

2.2

2.3

Собственный капитал и резервы

Всего

В том числе:

уставный капитал

добавочный капитал

резервный капитал

фонды накопления и социальной сферы

целевое финансирование и поступления

нераспределенная прибыль прошлых лет

нераспределенная прибыль отчетного года

расчеты по дивидендам

доходы будущих периодов

фонды потребления

резервы предстоящих расходов и платежей

Заемный капитал

Всего

В том числе:

долгосрочные пассивы

краткосрочные кредиты и заемные средства

кредиторская задолженность

50864,9

28988,7

21876,3

3390,62

79,6

3311,02

93,8

53,43

40,32

6,24

0,15

6,10

51293,3

28988,7

21876,3

428,3

1800,6

95,4

1705,2

96,6

54,59

41,20

0,8

3,39

0,18

3,21

2,8

1,16

0,88

0,8

-2,85

0,03

-2,89

428,4

0

0

428,3

-1590,2

15,8

-1605,8

100

100

100

53,10

119,8

51,5

Итого пассив

54255,6

 

553093,9

   

--1161,7

97,86

 


Страница: