Разработка и анализ финансового плана инвестиционного проекта
Оттоки в оборотные средства.
1166 – 0 = 1166
2733 – 1166 = 1567
6913 – 2733 = 4180
10367 – 6913 = 3454
7596 – 10367 = - 2771
4244 – 7596 = - 3352
0 – 4244 = - 4244
Чистая приведенная стоимость равна:
0. -12640/1 = - 12640
1. -12640/1,2 = - 10533
2. -46/1,44 = 32
3.9072/1,728 = 5250
4.22224/2,0736 = 10718
5.30242/2,488 = 12155
6.6711/2,9856 = 2248
7. -2958/3,5832 = 826
Итого 8056
Задание № 2
Рассмотрим проект ВНК при планируемой инфляции 20% в год.
Данные таблицы 1 остаются без изменения.
Таблица 1
Исходные данные проекта, тыс. $.
|
№ |
Период Показатель |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
1 |
Капитальные вложения |
10000 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
-1000 |
|
2 |
Накопленная амортизация |
- |
1557 |
3114 |
4671 |
6228 |
7785 |
9340 |
0 |
|
3 |
Балансовая стоимость на конец года |
10000 |
8443 |
6886 |
5329 |
3772 |
2215 |
660 |
0 |
|
4 |
Оборотный капитал |
0 |
1060 |
2258 |
5194 |
7081 |
4717 |
2396 |
0 |
|
5 |
Итого балансовая стоимость активов (3+4) |
10000 |
9503 |
9144 |
10523 |
10853 |
6932 |
3056 |
0 |
|
6 |
Выручка от реализации |
- |
1007 |
22578 |
51940 |
70808 |
47170 |
23596 |
0 |
|
7 |
Себестоимость реализованной продукции |
0 |
1613 |
13543 |
31143 |
42491 |
28291 |
14157 |
0 |
|
8 |
Прочие расходы |
4000 |
2000 |
1000 |
1000 |
1000 |
1000 |
1000 |
0 |
|
9 |
Амортизация |
- |
1557 |
1557 |
1557 |
1557 |
1557 |
1555 |
0 |
|
10 |
Прибыль до выплаты нало-гов(6-7-8-9) |
-4000 |
-4163 |
6478 |
18240 |
25760 |
16322 |
6883 |
340 |
|
11 |
Налоги,34% |
-1360 |
-1416 |
2203 |
6202 |
8758 |
5549 |
2340 |
116 |
|
12 |
Прибыль после уплаты налогов |
-2640 |
-2748 |
4276 |
12039 |
17001 |
10772 |
4543 |
224 |
Согласно задания планируемая инфляция 20% в год, отсюда
Оборотный капитал:
1060*1,2 = 1272 тыс. $.
3114*1,44 = 4484 тыс. $.
4671*1,728 = 8071 тыс. $.
6228*2,0736 = 12914 тыс. $.
Выручка от реализации:
1.1007*1,2 = тыс. $.
2.22578*1,44 = 32512 тыс. $.
и т.д.
Себестоимость реализованной продукции:
898*1,2=1078 тыс. $.
7538*1,44=10855 тыс. $.
и т.д.
Прочие расходы
4000-=4000 тыс. $.
2000*1,2=2400 тыс. $.
и т.д.
Капитальные вложения в 7-ом году.
1000 * (1 + 0,2) 7 = 3583
Таблица 2
Финансовые данные проекта ВНК в номинальных ценах, тыс. $
|
№ |
Период Показатель |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
1 |
Капитальные вложения |
10000 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
-3583 |
|
2 |
Накопленная амортизация |
- |
1557 |
3114 |
4671 |
6228 |
7785 |
9340 |
0 |
|
3 |
Балансовая стоимость на конец года |
10000 |
8443 |
6886 |
5329 |
3772 |
2215 |
660 |
0 |
|
4 |
Оборотный капитал |
0 |
1272 |
4484 |
8071 |
12914 |
19369 |
27886 |
0 |
|
5 |
Итого балансовая стоимость активов (3+4) |
10000 |
9715 |
11370 |
13400 |
16686 |
21584 |
28546 |
0 |
|
6 |
Выручка от реализации |
0 |
1208 |
32512 |
89752 |
146827 |
117359 |
70448 |
0 |
|
7 |
Себестоимость реализованной продукции |
0 |
1936 |
19502 |
53815 |
88109 |
70388 |
42267 |
0 |
|
8 |
Прочие расходы |
4000 |
2400 |
1440 |
1728 |
2074 |
2488 |
2986 |
0 |
|
9 |
Амортизация |
- |
1557 |
1557 |
1557 |
1557 |
1557 |
1555 |
0 |
|
10 |
Прибыль до выплаты налогов (6-7-8-9) |
-4000 |
-4685 |
10013 |
32652 |
55087 |
42926 |
23640 |
2923 |
|
11 |
Налоги,34% |
-1360 |
-1593 |
3404 |
11102 |
18730 |
14595 |
8038 |
994 |
|
12 |
Прибыль после уплаты налогов |
-2640 |
-3092 |
6609 |
21550 |
36357 |
28331 |
15602 |
1929 |
