Выручка от продажи товаров в 2005 г. по сравнению с 2004 г. увеличилась на 22,97%, что является положительной тенденцией. Себестоимость проданных товаров увеличилась на 28,21%. Валовая прибыль в 2005 г. по сравнению с 2004 г. на -57,60%, а ее доля в выручке сократилась с 6,11% до 2,11%.

В 2005 г. прибыль до налогообложения значительно увеличилась на 447,27%, что является положительным моментом – это вызвано уменьшением внереализационных расходов и увеличением внереализационных доходов предприятия.

В 2003 г. чистая прибыль имела отрицательное значение и составляла -10802 т.р. В 2004 г. чистая прибыль снизилась на -101,2%, что является неблагоприятной тенденцией и говорит о неэффективности работы предприятия, но в 2005 году чистая прибыль увеличилась на 15640,77% и составила 20463 т.р.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений и так далее. Проанализируем показатели рентабельности (Таблица 11).

Таблица 11 – Показатели рентабельности

Рентабельность продаж в 2004 году возрастает. Она показывает, что доля прибыли в выручке увеличивается и в 2004 г. составляет 4,30% или на 1 руб. затрат приходится 4,30 копеек выручки, но в 2005 году рентабельность продаж резко снизилась до 0,22.

Также увеличивается к 2004 г. рентабельность продукции и составляет 4,58%, а в 2005 году она также снижается и составляет 0,23. Она показывает, что на 1 руб. текущих затрат предприятие получает 23 копеек прибыли.

Все остальные показатели рентабельности имеют тенденцию к возрастанию.

С 1 рубля, вложенного в активы долгосрочного пользования предприятие получило в 2005 г. 6,74 копеек чистой прибыли.

С 1рубля, вложенного в оборотные активы предприятие получило в 2005 г. 5,85 копеек чистой прибыли.

Эффективность использования собственного капитала также возрастает. На 1 рубль собственных средств предприятие получило в 2005 г. 6,69 копеек чистой прибыли.

Увеличение рентабельности активов, внеоборотных и оборотных активов, а также собственного капитала вызвано увеличением чистой прибыли предприятия, что в свою очередь является следствием увеличения выручки от реализации продукции.

Анализ вероятности банкротства

Кв= (23)

Кв- коэффициент восстановления платежеспособности;

Тв- период восстановления платежеспособности(6 мес.);

Т- длительность отчетного периода(12 мес.);

2- нормативный коэффициент текущей ликвидности.

КВ 2004=

КВ. 2005== 0,61

Так как Кв ≤1, следовательно у предприятия нет реальной возможности для восстановления платежеспособности в ближайшие 6 месяцев.

Оценим вероятность банкротства по двухфакторной модели.

z=0,3877-1,0736∙ Ктл+0,0579 × уд.вес.ЗС в пассивах (24)

z03=0,3877-1,0736 × 1,12+0,0579 × 0,4276= -0,84

z04=0,3877-1,0736 × 1,01+0,0579 × 0,4823= -0,67

z05=0,3877-1,0736 × 1,15+0,0579 × 0,5224= -0,82

В 2003, 2004 и 2005 году Z=-0,84; -0,66 и -0,82 соответственно. Так как Z<0, то вероятность банкротства предприятия мала.

Таким образом, финансовое положение предприятия ОАО «Счетмаш» год от года меняется, то в положительную, то в отрицательную сторону. Но в целом предприятие финансово устойчиво, вероятность банкротства мала.

2.3 Виды финансовых планов и бюджетов предприятия

Основные стратегические цели ОАО «Счетмаш»:

1. На российском рынке контрольно-кассовой техники (ККТ) остаться основным производителем и поставщиком.

2. На традиционном рынке автокомпонентов:

· остаться основным производителем и поставщиком автоэлектроники на «АвтоВАЗ», ГАЗ, УАЗ;

· увеличить долю рынка по поставкам комбинации приборов до 39% за счет поставок комбинаций приборов на УАЗ, ГАЗ, ВАЗ.

3. Освоить в производстве и осуществить поставки автокомпонентов в РФ. Достичь доли рынка не менее 30%.

Бюджетное задание на период до 2007 г.

Таблица 12 – Задание по росту прибыли в номинальных значениях (с учетом инфляции)