Управление финансами предприятия в нефтяной отрасли
NДЗ > NКЗ – верно
ОДЗ < ОКЗ – верно. Условие эффективности деятельности организации соблюдается.
Для изучения эффективности деятельности организации применяются показатели рентабельности (прибыльности). Прибыльность отражает жизнеспособность организации в долгосрочном периоде. При расчете прибыльности организации в качестве финансового результата ее деятельности используется чистая прибыль, нераспределенная прибыль (но может быть убыток).
К показателям эффективности деятельности организации относятся:
- рентабельность деятельности организации;
- рентабельность собственного капитала;
- рентабельность собственного и заемного капитала;
- рентабельность активов.
Рентабельность деятельности организации показывает, какова чистая прибыль организации на одну денежную единицу выручки от продаж:
Пч – чистая прибыль;
В – выручка.
Ориентиром может служить отраслевой показатель, который колеблется по отраслям. Конкретное значение рентабельности деятельности, к которой стремилась бы организация, не существует. Тем не менее, чем больше значение данного показателя, тем эффективнее хозяйствует организация.
Рентабельность собственного капитала отражает отдачу от собственного капитала организации. В рыночной экономике является наиболее распространенным. Его значение сравнивается со ставкой рефинансирования.
Данный показатель рассчитывается по формуле:
Пч – чистая прибыль;
СКнач. – совокупный капитал на начало периода;
СКкон. – совокупный капитал на конец периода.
В случае если значение рентабельности собственного капитала очень высоко (например, приближается к 100%), логичнее рассчитывать рентабельность собственного и заемного капитала:
Пч – чистая прибыль;
СКнач. – совокупный капитал на начало периода;
СКкон. – совокупный капитал на конец периода;
ЗКнач. – заемный капитал на начало периода;
СКкон. – заемный капитал на конец периода.
Рентабельность активов организации характеризует ее прибыльность по отношению к активам и показывает, насколько эффективно используются активы предприятия:
Пч – чистая прибыль;
Анач. – совокупные активы на начало периода;
Акон. – совокупные активы на конец периода.
Из практики хозяйствования известно следующее соотношение:
RСК > RА – тогда организация действует эффективно.
2.1 Показатели управления финансами на предприятии на примере ОАО «Челябинский трубопрокатный завод»
|
Наименование показателя |
Формула расчета |
на начало отчетного периода |
на конец отчетного периода | ||
|
Среднемесячная выручка (К1) |
К1 = Валовая прибыль. / Т Где. Т – количество месяцев в рассматриваемом отчетном периоде. |
16226916/12 =1352243 |
13844441/12 =1153703 | ||
|
Доля денежных средств в выручке (К2) |
К2 = Денежные ср-ва в выручке / валовая выручка |
138683/ 16226916= 0,009 |
39071/ 1384441= 0,03 | ||
|
Степень платежеспособности общая (К4) |
К4 = (стр.690+стр.590) / К1 |
2822101+ 1022333/ 1352243=2,9 |
5761146+ 6534478/ 1153703=10 | ||
|
Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (К5) |
К5 = (стр.590+стр.610) / К1 |
1022333+ 1165218/ 1352243=1,6 |
6534478+ 3644563/ 1153703=8,8 | ||
|
Коэффициент задолженности другим организациям (К6) |
К6 = (стр.621+ стр.622+стр.623+стр.627+стр.628) / К1 |
(981890+ 49385+ 20818)/ 1352243=0,8 |
(552765+ 54700+ 19676)/ 1153703=0,5 | ||
|
Коэффициент задолженности фискальной системе (К7) |
К7 = (стр.625 + стр.626) / К1 |
(378335+ 159303)/ 1352243=0,4 |
(1250010+ 205458)/ 1153703=1,2 | ||
|
Коэффициент внутреннего долга (К8) |
К8 = (стр.624+стр.630+стр.640+стр.650+стр.660) / К1 |
(66745+407+0) /1352243= 0,04 |
(33372+602+0)/ 1153703= 0,03 | ||
|
Степень платежеспособности по текущим обязательствам (К9) |
К9 = стр.690 / К1 |
2822101/ 1352243= 2,08 |
5761146/ 1153703= 4,9 | ||
|
Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К10) |
К10 = стр.290/стр.690 |
5070271/ 2822101=1,8 |
7900826/ 5761146=1,4 | ||
|
Собственный капитал в обороте (К11) |
К11 = стр.490 – стр.190 |
6552730- 5326893= 1225837 |
6604853- 10999651= -4394798 | ||
|
Доля собственного капитала в оборотных средствах (коэффициент обеспеченности собственными средствами) (К12) |
К12 = (стр.490 – стр.190) / стр.290 |
(6552730- 5326893)/ 5070271= 0,2 |
(6534472- 10999651)/ 7900826= -0,5 | ||
|
Коэффициент автономии (финансовой независимости) (К13) |
К13 = стр.490 / (стр.190 + стр.290) |
6552730/ (5326893+ 5070271)= 0,6 |
6534472/ (10999651+ 7900826)= 0,3 | ||
|
Коэффициент обеспеченности оборотными средствами (К14) |
К14 = стр.290 / К1 |
5070271/ 1352243= 3,7 |
7900826/ 1153703= 6,8 | ||
|
Коэффициент оборотных средств в производстве (К15) |
К15 = (стр.210 + стр.220) – стр.215 /К1 |
(2302984+ 253318)- 28052/ 1352243= 1,8 |
(2700616+ 485358)- 56057/ 1153703= 2,7 | ||
|
Коэффициент оборотных средств в расчетах (К16) |
К16 = (стр.290 – стр.210 – стр.220 + стр.215) / К1 |
(5070271-2302984-253318+ 28052)/ 1352243=1,8 |
(7900826-2700616- 485358+ 56057)/ 1153703=3,7 | ||
|
Рентабельность оборотного капитала (К17) |
К17 = стр.190 / стр.290 |
5326893/ 5070271= 1,05 |
10999651/ 7900826= 1,4 | ||
|
Рентабельность продаж (К18) |
К18 = стр.050/стр.010 |
852460/ 16226916= 0,05 |
780153/ 13844441= 0,05 | ||
|
Эффективность внеоборотного капитала (К20) |
К20 = К1 / стр.190 |
1352243/ 5326893= 0,25 |
1153703/ 10999651= 0,1 | ||
|
Коэффициент инвестиционной активности (К21) |
К21 = (стр.130 + стр.135 + стр.140) / стр.190 |
(543634+0+ 362150)/ 5326893= 0,17 |
(1382717+0+ 4508397)/ 10999651= 0,53 | ||
|
Коэффициент концентрации собственного капитала |
Ккс = СК / БП Ск - собственный капитал; БП - пассив баланса |
6552730/ 10397164= 0,6 |
6604853/ 18900477= 0,3 | ||
|
Оборачиваемость собственного капитала |
выручка от реализации/ср.величина собств.капитала |
16226916/ (6552730+ 6604853)/2= 2,5 |
13844441/ 6578791= 2,1 | ||
|
Коэффициент оборачиваемости денежных средств |
Выручка/с.260 |
16226916/ 138683= 117 |
13844441/ 39071= 354,3 | ||
|
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
Выручка/с.620 |
16226916/ 1656476= 9,8 |
13844441/ 2115981= 6,5 | ||
|
Коэффициент эффективности использования НМА |
Выручка/с.110 |
16226916/ 8753= 1853,869 |
13844441/ 8387= 1650,7023 | ||
|
Рентабельность продукции |
прибыль от реализации/выручка от реализации |
852460/ 16226916= 0,05 |
78013/ 13844441= 0,005 | ||
|
Рентабельность основной деятельности |
прибыль от реализации/затраты на производство и сбыт продукции |
852460/ 230229= 3,7 |
78013/ 165495= 0,5 | ||
|
Рентабельность собственного капитала |
чистая прибыль/ср.величина собств.капитала |
52123/ 6578791= 0,008 |
236791/ 6578791= 0,03 | ||
|
Фондоотдача |
Выручка/с.120 |
16226916/ 4411026= 3,6 |
13844441/ 5099037= 2,7 | ||
|
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств. |
|
(1022333+ 2822101)/ 6552730= 0,5 |
(6534478+ 5761146)/ 6604853= 1,8 | ||
|
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств. |
|
1022333/ (6552730+ 1022333)= 1,35 |
6534478/ (6604853+ 6534478)= 4,9 | ||
|
Оборачиваемость мобильных средств (раз) |
с.010ф.№2 / с.290 |
16226916/ 5070271= 3,2 |
13844441/ 7900826= 1,75 | ||
|
Оборачиваемость запасов (раз) |
с.010ф.№2 / с.210 |
16226916/ 2302984= 7,04 |
13844441/ 2700616= 5,12 | ||
|
Коэффициент платежеспособности |
Собственный капитал Валюта баланса (общие пассивы) |
6552730/ 10397164= 0,6 |
6604853/ 18900477= 0,3 | ||
|
Коэффициент структуры заемного капитала ( |
|
1022333/ (1022333+ 2822101)= 0,26 |
6534478/ (6534478+ 5761146)= 0,53 | ||
|
Оборот дебиторской задолженности, раз |
Выручка от реализации продукции Средняя величина дебиторской задолженности |
16226916/ (77722+0+ 2228636+ 4592526)/2= 4,7 |
13844441/ 3449442= 4,01 | ||
|
Оборачиваемость кредиторской задолженности, раз |
Выручка от реализации продукции Средняя величина кредиторской задолженности |
16226916/ (1656476+ 3644563)/2= 6,12 |
13844441/ 2650519= 5,2 | ||
|
Оборачиваемость совокупного капитала |
выручка от реализации/итог среднего баланса-нетто |
16226916/ (10397164+ 18900477)/2 =1,1 |
13844441/ 14648820= 0,9 | ||
|
Рентабельность совокупного капитала |
чистая прибыль/итог среднего баланса-нетто |
52123/ 14648820= 0,003 |
236791/ 14648820= 0,02 | ||
|
Моржа выручки |
Чистая прибыль Выручка |
52123/ 16226916= 0,003 |
236791/ 13844441= 0,02 | ||
|
Коэффициент текущей ликвидности |
оборотные активы/краткосрочные пассивы |
5070271/ 2822101= 1,8 |
7900826/ 5761146= 1,3 | ||
|
Величина собств. оборотных средств (функционирующий капитал) |
собств. капитал + долгосрочные обязательства – внеоборотные активы |
6552730+ 1022333- 5326893= 2248170 |
6604853+ 6534478- 10999651= 2139680 | ||
|
Коэффициент быстрой ликвидности |
(оборотные активы - запасы)/краткосрочные пассивы |
(5070271- 2302984)/ 2822101= -0,6 |
7900826- 2700616)/ 5761146= 0,9 | ||
|
Рентабельность всех операций по чистой прибыли |
чистая прибыль чистая выручка от реализации + доходы от прочей реализации + доходы от внереализационных операций |
52123/ (16226916+ 12275+ 329950)= 0,003 |
236791/ (13844441+ 10258+ 218386)= 0,01 | ||
|
Коэффициент удельного веса заемных средств |
590+690 Сумма пассива |
1022333+ 2822101/ (10397164+ 18900477)= 0,13 |
5761146+ 6534478/ 29297641= 0,42 | ||
|
ЧОА Сумма чистых оборотных активов предприятия |
ЧОА = ОА-КФО 210-690 |
2302984- 2822101= -519117 |
2700616- 57611476= -54910860 | ||
|
СОА Сумма собственных оборотных активов предприятия |
СОА= ОА-ДЗК-КФО 210- 590-690 |
2302984- 1022333- 2822101= -1541450 |
2700616- 6534478- 57611476= -61445338 | ||
|
Оок Коэффициент оборачиваемости капитала |
Оок= N/Вср 010/300 |
16226916/ 10397164= 1,6 |
13844441/ 18900477= 0,7 | ||
|
Чок Чистый оборотный капитал |
Чок = ОК – КП 290-690 |
5070271- 2822101= 2248170 |
7900826- 5761146= 2139680 | ||
|
Одз Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
Одз = N/ Сдз N – выручка Сдз – средн.дебиторская задолженность за год. |
16226916/ (77722+0+ 2228636+ 4592526)/2=1,2 |
13844441/ 3449442= 4,01 | ||
|
Омз Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов |
Омз = S / Смпз S – себестоимость Смпз - средняя за период величина запасов |
13835323/ (2302984+ 2700616)/2=5,5 |
11959411/ 2501800 =0,5 | ||
|
Оок Оборачиваемость оборотных активов |
Оок = N / Cоб Cоб - средняя величина оборотных активов |
16226916/ (5070271+ 7900826)/2=2,5 |
13844441/ 6485548= 2,13 | ||
|
Величина медленно реализуемых активов (А3) |
Сумма строк 210, 220, формы №1 |
2302984+ 253318= 2556302 |
2700616+ 485358= 3185974 | ||
|
Коэффициент автономии |
Сумма строк 490, 640 формы №1 / строка 700 формы №1 |
6552730+ 407+ 10397164= 16950301 |
6604853+ 602+ 18900477= 25505932 | ||
|
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами |
(Сумма строк 490, 590, 640 формы №1 - строка 190 формы №1) / строка 290 формы №1 |
(6552730+ 1022333+ 407- 5326893)/ 5070271= 0,4 |
(6604853+ 6534478+ 602- 1099965)/ 7900826= 1,5 | ||
|
Коэффициент финансовой активности (финансовый рычаг, финансовый леверидж) |
(Сумма строк 590, 690 формы №1- строка 640 формы №1) / сумма строк 490, 640 формы №1 |
(1022333+ 2822101- 407)/ (6552730+ 407)=0,5 |
(6534478+ 5761146- 602)/ (6604853+ 602)=10,7 | ||
|
Рентабельность продаж по прибыли от продаж (%) |
(Строка 050 формы №2 / строка 010 формы №2) × 100% |
(852460/ 16226916)* 100%= 5,25 |
(780153/ 13844441)* 100%= 5,6 | ||
|
Доля доходов по обычным видам деятельности в совокупной величине доходов |
Строка 010 формы №2 / сумма строк 010, 060, 080, 090, 120 формы №2 |
16226916/ (16226916+ 6537+0+ 12275+ 329950)= 0,9 |
13844441/ (13844441+ 661+0+ 10258+ 218386)= 0,9 | ||
|
Величина собственного капитала организации |
Сумма строк 490, 640 формы №1 |
6552730+ 407= 6553137 |
6604853+ 602= 6605455 | ||
|
Величина расходов по обычным видам деятельности на 1 руб. выручки от продаж |
Сумма строк 020, 030, 040 формы №2 / строка 010 формы №2 |
(13835323+ 537347+ 1001786)/ 16226916= 0,9 |
11959411+ 377327+ 727550)/ 13844441= 0,9 | ||
|
Доля расходов по обычным видам деятельности в совокупной величине расходов |
Сумма строк 020, 030, 040 формы №2 / (сумма строк 020, 030, 040, 070, 100, 130, 142, 150 формы №2) – строка 141 формы №2 |
(13835323+ 537347+ 1001786)/ (13835323+ 537347+ 1001786+ 249343+ 230229+ 535155+ 44618+ 89537)-217=0,6 |
(11959411+ 377327+ 727550)/ (11959411+ 377327+ 727550+ 196581+ 165495+ 278828+ 5375+ 126474)- 86=0,9 | ||
|
Коэффициент структуры заемного капитала ( |
|
1022333/ (1022333+ 2822101)= 0,26 |
6534478/ (6534478+ 5761146)= 0,5 | ||
|
Доходность капитала ROE |
Стр.140 Ф№2 /средн.величина собств.средств стр.490 |
186495/ (6552730+ 6604853)/2=0,03 |
4508397/ 6578791= 0,7 | ||
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
Денежные средства/краткосрочные пассивы |
138683/ 2822101= 0,05 |
39071/ 5761146= 0,006 | ||
|
Величина собств. оборотных средств (функционирующий капитал) |
собств. капитал + долгосрочные обязательства – внеоборотные активы |
6552730+ 1022333- 5326893= 2248170 |
6604853+ 6534478- 10999651= 2139680 | ||
|
Маневренность собственных оборотных средств |
Денежные средства/функционирующий капитал |
138683/ 2248170= 0,06 |
39071/ 2139680= 0,02 | ||
|
Коэффициент текущей ликвидности |
оборотные активы/краткосрочные пассивы |
5070271/ 2822101= 1,8 |
7900826/ 5761146= 1,4 | ||
|
Коэффициент быстрой ликвидности |
(оборотные активы - запасы)/краткосрочные пассивы |
(5070271- 2302984)/ 2822101= 0,9 |
(7900826- 2700616)/ 5761146= 0,8 | ||
|
Оборачиваемость запасов (раз) |
010ф.№2 / 210 |
16226916/ 2302984= 7,04 |
13844441/ 2700616= 5,1 | ||
|
Оборачиваемость совокупного капитала |
выручка от реализации/итог среднего баланса-нетто |
16226916/ (10397164+ 18900477)/2 =1,1 |
13844441/ 14648820= 0,9 | ||
|
Моржа выручки |
Чистая прибыль Выручка |
52123/ 16226916= 0,003 |
236791/ 13844441= 0,02 | ||
):
