Оборачиваемость материально-производственных запасов повысилась к 2007 г на 56 дней, т.е. в 2004 г МПЗ совершали 1 оборот за 90 дней, а к 2007 г стали совершать оборот за 34 дня, что также является положительным моментом в деятельности предприятия «Лада-Сервис-Брянск». Показатель оборачиваемости денежных средств также снизился. Если в 2004 г денежные средства совершали полный оборот за 7 дней, то к 2007 г – почти за 1/2 дня.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности и срок ее погашения являются одними из самых важных показателей, характеризующих деловую активность предприятия. Дебиторская задолженность относится к быстрореализуемым активам, влияние ее величины на платежеспособность предприятия достаточно большое. Чем больше ее величина и срок погашения, тем больше средств отвлекается из оборота предприятия, ухудшая его финансовое положение, к тому же всегда есть риск неоплаты покупателями продукции предприятия. В случае ООО «Лада-Сервис-Брянск» к 2007 г средства в дебиторской задолженности стали совершать 50 оборотов за год вместо 21 в 2004 г, т.е. оборачиваемость повысилась почти в 2 раза. К тому же сократился срок погашения дебиторской задолженности с 11 дней в 2004 до 5 дней в 2006 г Все это говорит о повышении эффективности управления этим видом активов.

Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности «Лада-сервис-Брянск» также изменились за исследуемый период в лучшую сторону. Период погашения предприятием своих обязательств сократился с 66 дней в 2004 г до 31 дня в 2006 г, что несомненно говорит о расширении коммерческого кредита предоставляемого организации. Количество полных оборотов кредиторской задолженности за год также выросло с 3 оборотов 2004 г до 8 оборотов в 2006 г Это свидетельствует о том, что предприятие вовремя погашает свои обязательства, избегая штрафных санкций со стороны кредиторов и способно эффективно использовать заемные средства.

В целом положительная тенденция уменьшения продолжительности оборота всех проанализированных видов оборотных активов может быть объяснена резким ростом выручки в 2006 г стоит отметить повышение оборачиваемости всех проанализированных видов активов (ДЗ, ДС, МПЗ), что говорит об улучшении управления оборотными активами на ООО «Лада-Сервис-Брянск», поскольку скорость превращения оборотных средств в денежную форму оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота текущих активов при прочих равных условиях отражает повышение инвестиционной привлекательности предприятия.

Таким образом, экономическое и финансовое состояние предприятия за исследуемый период было достаточно стабильным. Финансовым результатом деятельности предприятия в течение всего исследуемого периода была балансовая прибыль. Имущество предприятия было сформировано за счет собственных средств на 16,3% и 17% в 2004 и 2006 гг. соответственно. Это говорит о недостатках финансовой политики предприятия. Значения коэффициента платежеспособности на протяжении всего исследуемого периода говорят о том, что предприятие сможет погасить только 20% задолженности за счет собственного капитала, что конечно же явно недостаточно. Также наблюдается тенденция к незначительному уменьшению коэффициента задолженности (финансового левериджа), что отнюдь не делает предприятие привлекательным для внешних инвесторов. В целом структура пассивов ООО «Лада-Сервис-Брянск» не может быть признана вполне удовлетворительной.

2.3 Анализ и оценка основных показателей движения и состояния денежных потоков ООО «Лада-Сервис-Брянск»

Для того чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на ООО «Лада-Сервис-Брянск», оценить синхронность поступлений и платежей, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, выделим и проанализируем все направления поступления денежных средств, а также их расходования. Общее движение денежных средств представлено в приложениях к бухгалтерскому балансу – «Отчет о прибылях и убытках форма №2» и «Отчет о движении денежных средств форма №4». Данные приложения дают общее представление о движении денежных средств по годам в разрезе видов деятельности: основной или текущей, инвестиционной и финансовой.

Сразу следует отметить, что на исследуемом предприятии никакой финансовой и инвестиционной деятельности не ведется, только в 2005 г предприятие в разрезе инвестиционной деятельности вложило 289,0 тыс. руб. в приобретение объектов основных средств. Общее состояние денежных средств и активов представлено в таблице 12.

Таблица 12 - Общее движение денежных средств ООО «Лада-Сервис-Брянск» в 2004 – 2006 гг.

Можно утверждать, что остатки на конец отчетных периодов денежных средств в кассе нестабильны и изменяются на протяжении рассматриваемого периода. Такое уменьшение денежных средств к концу отчетного периода возможно связано с уменьшением налогооблагаемой базы по налогу на имущество организаций, в которое входят и все денежные средства предприятия. В целом, же показатели денежных средств увеличились к началу 2007 г достаточно ощутимо, по сравнению с 2004 г Также можно утверждать, что прирост денежных средств значительно выше темпа роста кредиторской задолженности, хотя это можно объяснить низкими значениями денежных средств в 2004 г как базы сравнения. Но в целом, в относительном выражении величины денежных средств, которыми располагает предприятие, должны обратить на себя самое пристальное внимание руководства: величины денежных средств должно хватать на осуществление текущей хозяйственной деятельности, что подтверждается недопустимо низкими показателями ликвидности предприятия, рассчитанными в п. 2.2. настоящей работы.