Ежемесячный усредненный кассовый остаток составляет:

Если годовая процентная ставка приблизительно составляет 12 процентов, месячный доход, заработанный на среднем кас­совом остатке равен:

Если планируется установить арендованный банковский сейф для ускорения притока денежных средств, необходимо будет определить максимальные ежемесячные затраты, с кото­рыми предприятие будет иметь дело в качестве платы за эту услугу.

ПРИМЕР 2.2.3.

Компании «Украинские телекоммуникации» требуется около семи дней для получения и депонирования платежей, поступающих от потребителей. Она планирует установить систему арендованных бан­ковских сейфов и надеется, что внедрение системы позволит сократить сроки прохождения платежных документов до пяти дней. Ежедневное среднее инкассирование денежных средств составляет 50000 грн. Норма прибыли равна 12 процентам.

Уменьшение объема циркулирующих денежных средств в свя­зи с применением системы арендованных банковских сейфов составляет:

Доход, который мог бы быть получен с этих средств за год, определяется:

Максимальные ежемесячные расходы, связанные с банков­ским сейфом, составляют:

Следует сравнить доход, получаемый от свободных де­нежных средств, со стоимостью внедрения системы арендован­ных банковских сейфов, чтобы установить, является ли сейфо­вая система экономически рентабельной.

ПРИМЕР 2.2.4

Финансовый руководитель компании выясняет, стоит ли вне­дрять систему арендованных банковских сейфов, которая обой­дется в 15000 грн. в год. Ежедневная средняя инкассация состав­ляет 70000 грн. Использование сейфовой системы позволит сократить время почтовой доставки и обработки платежных до­кументов на два дня. Норма прибыли составляет 14 процентов.

Иногда следует подумать о том, чтобы поменять банк, с тем чтобы снизить общие расходы, связанные с пользованием сис­темой арендованных банковских сейфов.

ПРИМЕР 2.2.5.

В настоящее время у предприятия есть система арендованных сейфов, в которой банк А обрабатывает 500000 грн в день с выручкой в размере 80000 грн. в качестве компенсационного остатка. Предприятие пла­нирует отказаться от услуг этого банка и в дальнейшем разде­лить западный регион, оформив контракты с двумя други­ми банками. Банк В будет обрабатывать 300000 грн. в день инкассируемых денежных поступлений с компенсационным ос­татком 70000 грн., а банк С будет обрабатывать 200000 грн. в день с компенсационным остатком 60000грн. Инкассация денежных средств будет ускорена на полдня. Норма прибыли со­ставляет 12%.

Отсрочка денежных выплат

Отсрочка выплат денежных средств может помочь вашей ком­пании заработать больший доход и иметь в распоряжении боль­ше денежных средств. Следует оценить получателя платежа и определить, до какой степени предприятие может разумно оттягивать предельные сроки естественно, без дополнительных финансо­вых расходов и снижения кредитоспособности.

Существует много способов отсрочки денежных платежей, включая централизованные счета к оплате, наличие нулевого балансового счета и вексельную форму расчета.

Централизация денежных платежей.

Следует создать центр, отвечающий за осуществление всех платежей (т.е. операции со счетами к оплате), для того чтобы корректировать время выплат и их суммы.

Нулевой балансовый счет (НБС).

Выплаты денежных средств могут быть отсрочены при наличии нулевых балансовых счетов в банке, на которых вы поддерживаете нулевой остаток для всех расходных организационных подразделений компании, а денеж­ные средства переводятся по мере необходимости с основного счета. Преимуществами НБС являются: они позволяют лучше контролировать переплаты денежных средств и уменьшают чрез­мерные денежные остатки в региональных банках. Использова­ние НБС — агрессивная стратегия, которая требует от компа­нии помещения средств на счета зарплаты и текущие счета к оплате только тогда, когда наступает время учета чеков. Тем не менее следует быть внимательными, чтобы не допускать выплат сумм сверх остатка на счете и не упускать платы за обслужива­ние.

Вексельная форма расчета (переводные векселя).

Оплата вексе­лей — еще одна стратегическая форма задержки выплат денеж­ных средств, при которой платежи выполняются, когда вексель представляется на инкассо в банк. А тот, в свою очередь, на­правляет его эмитенту для акцепта. Когда вексель одобрен, ком­пания депонирует средства на счет получателя. В связи с этой задержкой можно сохранить более низкий остаток на текущем счету. Банки обычно взимают плату за операции с векселями, но, видимо, с этим следует смириться, так как они обеспечива­ют определенную меру защиты против мошенничества и воров­ства (векселя должны быть представлены перед оплатой для кон­троля).

Задержка в отправке платежных документов по почте.

Мож­но отсрочить денежные платежи, выставляя чеки на отдаленные банки (например, киевская компания может использовать харьковский банк), при этом для учета чека требуется более про­должительное время. Можо также отправлять чеки по поч­те через почтовые отделения, предлагающие ограниченный объем услугу или использующие многочисленные способы обработки. Если предприятие верно сориентируется, то сможет поддерживать фак­тический остаток денежных средств на банковском счете боль­шим, чем он значится по бухгалтерской отчетности. Например, если оно выписывает чеки в среднем на сумму 20000 грн. в день и для их учета требуется три дня, у него будет 60000 грн. (20000грн. * 3) на текущем счету в течение этих трех дней, даже если деньги считаются уже удержанными в вашей отчетности.