Анализ финансового состояния ОАО Нефтекамский хлебокомбинат
Значение коэффициент текущей ликвидности на конец 2004 ниже норматива и составляет 1,85, это означает, что на каждый рубль краткосрочных обязательств приходится не меньше 1,85 рублей ликвидных средств.
Общая платежеспособность организации определяется как ее способность покрыть все свои обязательства (краткосрочные и долгосрочные) всеми имеющимися активами.
Коэффициент общей платежеспособности на начало 2004 года:
Ко.п. = 16925/8012 = 2,11;
Коэффициент общей платежеспособности на конец 2004 года:
Ко.п. = 18865/7704 = 2,45.
Коэффициент общей платежеспособности выше своего нормативного значения, при этом к концу отчетного периода его значение несколько увеличилось (на 16%) в связи с увеличением величины активов и уменьшением величины обязательств предприятия.
Табл. 2.4.1
Анализ ликвидности баланса
(тыс. руб.)
| Актив | На начало 2004 г. | На конец 2004 г. | Пассив | На начало 2004 г. | На конец 2004 г. | Платежный излишек | |
| на начало 2004 г. | на конец 2004 г. | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
|
Наиболее ликвидные активы | 363 | 636 | Наиболее срочные обязательства | 5512 | 5001 | -5149 | -4365 |
|
Быстро реализуемые активы | 2463 | 3551 | Краткосрочные пассвы | 2500 | - | -37 | -+3551 |
|
Медленно реализуемые активы | 4543 | 5134 | Долгосрочные пассвы | - | 2703 | +4543 | +2431 |
|
Трудно реализуемые активы | 9451 | 9370 | Постоянные пассивы | 8808 | 10987 | +643 | -1617 |
|
Баланс (строка 1+2+3+4) * | 16820 | 18691 | Баланс (строка 1+2+3+4) | 16820 | 18691 | - | - |
*Баланс уменьшен на сумму расходов будущих периодов.
Таблица 2.4.2
Анализ коэффициентов ликвидности
|
Коэффициенты ликвидности |
На начало года |
На конец года |
Изменения, % |
Рекомендуемый критерий |
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,05 |
0,13 |
+260 |
> 0,2 |
|
Коэффициент критической ликвидности |
0,35 |
0,8 |
+228,6 |
> 0,8 |
|
Коэффициент покрытия |
0,89 |
1,85 |
+179,7 |
> 2,0 |
Помимо текущей рассмотрим и долгосрочную платежеспособность:
Кд.пл. = 2703/11161= 0,24.
Этот коэффициент показывает, что доля заемного капитала в структуре капитала составляет 24%.
Так как коэффициент текущей ликвидности меньше норматива, но наметилась тенденция его роста, то определим коэффициент восстановления платежеспособности, равный 6 месяцам:
Квос = (0,89 + 6/12 *(1,85-0,89)) / 2 = 0,69;
Коэффициент восстановления меньше 1, следовательно, у предприятия нет реальной возможности восстановить ликвидность баланса в ближайшее время.
Причиной неплатежеспособности, по моему мнению, является неправильное использование оборотного капитала: отвлечение средств в дебиторскую задолженность, вложение в сверхплановые запасы и прочие цели, которые временно не имеют источников финансирования.
2.5 Анализ финансовой устойчивости
Цель анализа финансовой устойчивости – оценить способность предприятия погашать свои обязательства и сохранять права владения предприятием в долгосрочной перспективе.
Произведем оценку финансового равновесия активов и пассивов анализируемого предприятия (Таблица 2.5.1).
Табл. 2.5.1.
Анализ формирования внеоборотных активов
|
Показатель |
На начало 2004 г. |
На конец 2004 г. |
|
1 |
2 |
3 |
|
Внеоборотные активы |
9451 |
9370 |
|
Долгосрочные финансовые обязательства |
- |
2703 |
|
Сумма собственного капитала в формировании внеоборотных активов |
9451 |
6667 |
|
Доля в формировании внеоборотных активов, % долгосрочных кредитов и займов |
- |
28,8 |
|
собственного капитала |
100 |
71,2 |
