Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО Камышенский молочный завод
Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.
Наиболее распространенной методикой анализа финансовой устойчивости предприятия является анализ устойчивости по степени обеспеченности запасов и затрат собственными источниками их формирования.
Данная методика опирается на расчет трех показателей:
1. Наличия собственных оборотных средств (Ес):
Ес = РСК – F – ДЗД, (2.1)
где РСК – реальный собственный капитал (табл. 7);
ДЗд – долгосрочная дебиторская задолженность (с. 230 разд. II баланса).
2. Наличия собственных и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат (ЕТ):
ЕТ = Ес + КТ,(2.2)
где КТ – долгосрочные обязательства.
3. Общей величины основных источников формирования запасов и затрат (ЕΣ):
ЕΣ = ЕТ + kt,(2.3)
где kt– краткосрочные кредиты и займы.
Таблица 2.3. Баланс ОАО «Камышлинский молочный завод» в агрегированном виде за 2004–2006 гг.
|
АКТИВ |
2004 г. |
2005 г. |
2006 г. |
ПАССИВ |
2004 г. |
2005 г. |
2006 г. |
|
1. Внеоборотные активы (F) |
25318 |
25204 |
25176 |
3. Капитал и резервы (Ис) |
12916 |
13139 |
14397 |
|
2. Оборотные активы (Rа) |
13595 |
9584 |
14690 |
4. Долгосрочные пассивы (Кт) |
108 |
118 |
206 |
|
2.1. Запасы (Z) |
3423 |
4873 |
7799 |
5. Краткосрочные пассивы (Kt) |
25889 |
21531 |
25263 |
|
2.2. Расчеты с дебиторами и прочие активы (ra) |
9916 |
4431 |
6617 |
5.1. Заемные срдества (kt) |
5832 |
8000 |
13962 |
|
2.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (d) |
256 |
280 |
274 |
5.2. Расчеты с кредиторами и прочие пассивы (rn) |
20057 |
13531 |
11301 |
|
БАЛАНС |
38913 |
34788 |
39866 |
БАЛАНС |
38913 |
34788 |
39866 |
Таблица 2.4. Схема расчета реального собственного капитала
|
№ п/п |
Показатели |
Информационное обеспечение | |
|
Отчет-ная форма |
Номера строк (с.) | ||
|
1 | Капитал и резервы |
1 |
с. 490 (итог раздела III баланса) |
|
2 |
Доходы будущих периодов |
1 |
с. 640 (раздел V баланса) |
|
3 |
Собственные акции, выкупленные у акционеров |
1 |
(раздел III баланса) |
|
4 |
Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал |
1 |
(раздел II баланса) |
|
5 |
Целевые финансирования и поступления |
1 |
(раздел III баланса) |
|
6 |
Реальный собственный капитал (п. 1 + п. 2 + п. 3 – п. 4 – п. 5) | ||
Далее проводится расчет показателей обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:
1. Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств (±ЕС):
±ЕС = ЕС – Z, (2.4)
где Z– производственные запасы предприятия;
2. Излишек (+) или недостаток (–) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (±ЕТ):
±ЕТ = ЕТ – Z, (2.5)
3. Излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (±ЕΣ):
±ЕΣ = ЕΣ – Z. (2.6)
Определяется тип финансовой устойчивости с помощью трехкомпонентного показателя 
:
= {S (±ЕС), S (±ЕТ), S (±ЕΣ)}, (2.7)
где функция S (x) определяется следующим образом:
(2.8)
Относительные показатели устойчивости функционирования предприятия расширяют общее представление о платежеспособности предприятия, т. к. позволяют оценить состав источников финансирования и динамику соотношения между ними.
