Из таблицы видно, что показатели оборачиваемости очень низкие (Коб1) – это следствие специфики предприятия ВПК. Одна из причин заключается в высокой растущей доле незавершенного производства и отсутствии на предприятии готовой продукции.

По факторный анализ изменения оборачиваемости оборотных средств по формуле:

тыс.р. за 1 оборот

за год 73 158,70,79 = 57 795,4 тыс. руб.

1. Общее изменение продолжительности одного оборота (Тоб) в отчетном периоде (Тоб.1) по сравнению с предыдущим (Тоб.0):

Тоб = Тоб.1 – Тоб.0 = 452,5 – 363,1 = 89,4 (дней)

2. Продолжительность одного оборота в днях (Тоб) при средней стоимости оборотных средств предыдущего периода (Оср.о) к однодневной реализации отчетного периода (Вр1/Д) по формуле:

(дней)

3.Влияние изменения выручки от реализации продукции Тоб (Вр) по формуле:

Тоб (Вр) = Тоб – Тоб.0 = 229,5 – 363,1 = -133,6 (дней)

4. Влияние изменения средней стоимости оборотных активов Тоб (Оср) по формуле:

Тоб (Оср) = Тоб.1 - Тоб = 452,5 – 229,5 = 223 (дней)

5. Сумма факторных отклонений дает общее изменение продолжительности одного оборота в днях за отчетный период.

Тоб = Тоб (Вр) – Тоб (Оср) = -133,6 + 223 = 89,4 (дней)

В отчетном году по сравнению с предыдущим периодом, продолжительность одного оборота текущих активов увеличилась на 89,4 дня. Это отразилось на дополнительном вовлечении хозяйственных средств в оборот 73 158,7 тыс. руб. за один оборот и 57 795,4 тыс. руб. за год.

Результаты факторного анализа показали, что вследствие, прироста выручки период оборота сократился на 133,6 дня, в связи с приростом активов период оборота увеличился на 223 дня. Таким образом, несмотря на высокий темп увеличения выручки (более 50%) пассивная структура оборотного капитала (высокая доля незавершенного производства и дебиторской задолженности) отрицательно сказались на длительности оборота и на необходимости привлечения дополнительных средств, для покрытия дополнительной потребности в оборотном капитале.

Расчет показателей платежеспособности (ликвидности) предприятия

Оценка платежеспособности предприятия производится по данным бухгалтерского баланса на основе характеристики ликвидности оборотных активов. Степень ликвидности оборотных активов зависит от скорости превращения последних в денежную наличность.

Платежность определяется отношением ликвидных средств предприятия к его текущим долговым обязательствам, которые включают: краткосрочные кредиты и займы, дебиторскую задолженность (из раздела 5 ПБ)

Различают три показателя ликвидности:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности определяется как отношение быстрореализуемых активов к сумме краткосрочных долговых обязательств предприятия. В состав быстрореализуемых активов входят денежные средства и краткосрочные финансовые вложения в приобретенные предприятием ценные бумаги на срок не более одного года (из раздела 2 АБ). Значение коэффициента признается достаточным в размере 0,2-0,5

2. Коэффициент общей ликвидности рассчитывается как отношение быстро- и средне-реализуемых активов к сумме краткосрочных долговых обязательств предприятия. Этот показатель отличается от первого тем, что в числителе к ранее приведенной сумме денежных средств и краткосрочных финансовых вложений прибавляются суммы дебиторской задолженности и прочие оборотные активы (из 2 раздела АБ). Допустимые значения этого коэффициента лежат в диапазоне 0,7-0,8

3. Коэффициент покрытия баланса (текущей ликвидности) равен частному от деления всех ликвидных активов на сумму краткосрочных обязательств предприятия. Ликвидные активы рассчитываются как сумма быстро-, средне- и медленно-реализуемых активов. Последние состоят из запасов и затрат (из 2 раздела АБ). Рекомендуемая величина коэффициента – ниже 2. Расчет показателей платежеспособности (ликвидности) предприятия приводится в таблице №9.

Таблица №10. Расчет показателей платежеспособности (ликвидности) предприятия