Анализ платежеспособности организаций и ликвидности баланса.

Для определения ликвидности принято пользоваться внутрибалансовым сопоставлениями средств по активу, сгруппированным по срокам их возможно быстрого превращения в деньги, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по степени срочности их оплаты.

Активы в этом случае делят на наиболее ликвидные активы (А1), быстрореализуемые (А2), медленно реализуемые (А3) и труднореализуемые (А4).

Пассивы, в свою очередь, группируются следующим образом:

1. наиболее срочные обязательства – кредиторская задолжность (строка 620, 630, 640 баланса) – П1;

2. краткосрочные обязательства. К ним относят часть краткосрочных обязательств (строка 610) – П2;

3. долгосрочных пассивы. Они представлены долгосрочными кредитами банков и займами (строками 590 баланса) – П3;

4. постоянные пассивы. К ним относят собственные источники, а также доходы будущих периодов (строки 490, 640, 650 баланса) – П4.

Условия абсолютной ликвидности: А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.

По данным таблицы 8 можно констатировать, что баланс акционерного общества на 2007 г. соответствует критерием абсолютной ликвидности по параметрам: А2>П2; А3>П3; А4<П4. По параметру А1>П1 платежный недостаток составлял 1 626 358 тыс. руб. (таб. 2.3.2).

Баланс акционерного общества на 2008 – 2009 года не соответствует критериям абсолютной ликвидности по параметрам: А1>П1; А3>П3 По параметру А1>П1 платежный недостаток составлял 15 285 642 тыс. руб. и 16 889 892 тыс. руб. соответственно, что говорит о нехватки быстрореализуемых денежных средств для покрытия срочных обязательств.

По параметру А3>П3 платежный недостаток составлял -7 149 855 тыс. руб. и -2 860 393 тыс. руб. соответственно, что говорит о необходимости привлечения заемных источников финансирования.

Изменение уровня ликвидности устанавливается по динамике абсолютной величины чистого оборотного капитала. Он составляет сумму средств, оставшуюся после погашения всех краткосрочных обязательств. Поэтому рост данного показателя отражает повышение уровня ликвидности предприятия.

Величина чистого оборотного капитала показывает, что на протяжении 2007 - 2008 года у предприятия имелись собственные оборотные средства, и ликвидность баланса была высокой. При необходимости предприятие сможет погасить в среднесрочном периоде свои текущие обязательства перед бюджетом и поставщиками за счет собственных денежных средств, производственных запасов, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов. Чистый оборотный капитал на конец 2008 г. сократился на 5 542 143 тыс. руб., что говорит о снижении уровня ликвидности предприятия (таб. 2.3.3).

В 2009 году величина чистого оборотного капитала отрицательная. Сокращение данного показателя по сравнению с 2008 годом составило -12 357 087 тыс. руб. за счет роста величины краткосрочных обязательств (несвоевременная выплата вознаграждения заказчиком за выполненные работы ОАО «Стройтрансгазом» и понесенные производственные расходы, которые не были компенсированы заказчиками) [32].

Таблица 2.3.2 - Анализ ликвидности баланса