Расчет трехкомпонентного показателя типа финансовой ситуации в 2007 г. приведен в табл. 2.19.

Из таблицы 2.18, 2.19 видно, что на протяжении 2006-2007 гг. у ООО «РИТМ» сложилось неустойчивое финансовое состояние (III тип).

Таблица 2.19

Расчет показателей финансовой устойчивости ООО «РИТМ» в 2007 г.

Для окончательного восстановления финансовой устойчивости может быть предложена оптимизация структуры пассивов и увеличение оборачиваемости запасов и затрат, при необходимости их реализации.

Проведем оценку и расчеты коэффициентов рыночной устойчивости предприятия. Финансовые коэффициенты рыночной устойчивости во многом базируются на показателях рентабельности предприятия, эффективности управления и деловой активности. Они рассчитываются на определенную отчетную дату баланса и рассматриваются в динамике.

1) Коэффициент автономии (Ка) равняется отношению собственных оборотных средств к общей величине основных источников формирования запасов. Определяется по формуле:

Ка = Ис / В, (2.7)

где Ис – источники собственных средств, тыс.руб.;

В – итог баланса, тыс.руб.

Коэффициент автономии показывает долю собственных оборотных средств в общей сумме основных источников формирования запасов. Нормальное минимальное значение коэффициента автономии оценивается на уровне 0,5. Нормальное ограничение Kа > 0,5 означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами. Выполнение ограничения важно не только для самого предприятия, но и для его кредиторов. Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия приводящей к снижению зависимости предприятия от заемных источников финансирования и оценивается положительно. Произведем расчеты коэффициента автономии в 2005-2007 гг.

Ка 2005 г. = 2670/4510 = 0,59;

Ка 2006 г. = 3000 / 5410 = 0,55;

Ка 2007 г. = 3160 / 6830 = 0,46.

Расчеты показывают, что большая часть имущества предприятия формировалась за счет собственных источников, т.к. их доля составляла: в 2005 г. 59%; в 2006 г. 55% в общем итоге баланса. За 2007 г. большая часть имущества формируется за счет заемных источников, поскольку доля собственных источников снизилась на 9% и составила 46% в общем итоге баланса. Это свидетельствует об увеличении финансовой зависимости предприятия.

2) Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кз/с) – это отношение величины обязательств предприятия к величине его собственных средств. Данный коэффициент рассчитывается по формуле:

Кз/с = Rp + K / Ис, (2.8)

где Rp – заемные средства, тыс. руб.;

К – обязательства, тыс. руб.;

Ис – источники собственных средств, тыс.руб.

Нормальное ограничение для коэффициента соотношения заемных и собственных средств приемлемо, когда Кз/с < 1.

Подставив значения, произведем соответствующие расчеты:

Кз/с 2005 г. = (1010+830)/2670 = 0,68;

Кз/с 2006 г. = (970+1440)/3000 = 0,80;

Кз/с 2007 г. = (900+2770)/3160 = 1,16

Полученные результаты свидетельствуют о том, что в 2005 – 2006 гг. финансовое состояние предприятия стабильно, т. к. источники собственных средств имеют наибольший удельный вес (Кз/с < 1). К 2007 г. финансовое положение ухудшилось, нестабильно т.к. К з/с > 1.

3) Коэффициент соотношения мобильных (оборотных) средств и иммобилизованных средств (Ко/и) вычисляется делением оборотных активов на иммобилизованные:

Ко/и = оборотные активы (Ез + Rа) / F, (2.9)

где F – основные средства и вложения, тыс. руб.

Подставив значения в формулу, получим:

Ко/и 2005 г. = 2030/2480 = 0,82;

Ко/и 2006 г. = 2840 / 2570 = 1,11;

Ко/и 2007 г. = 3870 / 2960 = 1,31.