Цели финансового планирования:

1) новаторские – творческие, перспективные цели;

2) решение проблемы (зачем нам нужна прибыль);

3) обычные рабочие обязанности (предъявляем требования к работникам, планируем заранее);

4) самосовершенствование (личные творческие цели конкретных специалистов).

Задачи финансового планирования:

1) определить источники и размеры собственных финансовых ресурсов (прибыли, амортизационного фонда и устойчивые пассивы – кредиторская задолженность, которая законно находится в обороте);

2) принятие решения о необходимости привлечения внешних финансовых ресурсов за счет выпуска ценных бумаг, получения кредитов, займов. Уточняется целесообразность и экономическая эффективность планируемых инвестиций. Развиваться лучше не за счет своих средств, а за счет внешних кредиторов. Главные кредиторы в мире – банки;

3) выявляются резервы рационального использования производственных мощностей, основных фондов и оборотных средств в целях максимально возможного повышения эффективности производства, его рентабельности;

4) определить финансовые взаимоотношения предприятия с госбюджетом, банками, с вышестоящими организациями. Нужны ли нам эти взаимоотношения? В госбюджете сейчас должна быть проведена оптимизация налогообложения;

5) обеспечивается соблюдение интересов акционеров и других инвесторов;

6) контролируется финансовое состояние, платежеспособность и кредитоспособность предприятия.

Существует следующие методы разработки стратегического плана управления финансовыми ресурсами предприятия:

1) расчетно-аналитический. В основе лежит использование экспертной оценки. (Отчетные данные за предплановый периодÞЭкспертная оценка динамики отчетных показателейÞЭкспертная оценка перспектив развитияÞРасчет финансового показателя). Этот метод неоптимален – метод от достигнутого;

2) нормативный. На основе заранее установленных нормативов рассчитывается потребность организации в финансовых ресурсах и их источниках. Этот метод более научный;

3) балансовый. Применяется при прогнозировании поступления выплат из фондов потребления и накопления, при составлении квартального плана доходов и расходов, при составлении платежного календаря. Применяется по чисто финансовым показателям, следовательно, достигается синхронность во времени;

4) метод оптимизации плановых решений. Он же метод многовариантности расчетов. Предполагает составление нескольких вариантов расчетов и выбора оптимального на основе принятого критерия. Существует 2 направления выбора: 1 вариант – если даны ресурсы, то стремятся получить наилучший результат от их использования; 2 вариант – если задан результат, то ищут вариант минимизации затрат;

5) экономико-математическое моделирование (ЭММ). Эти методы количественно выражают тесноту взаимосвязи между финансовыми показателями и основными определяющими их факторами с помощью математических приемов.

Процесс разработки стратегического плана управления финансовыми ресурсами включает в себя несколько этапов:

Анализ финансовой ситуации. Он строится на основе:

Бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках (Ф-2), отчета о движении денежных средств (Ф-4).

Задача анализа: оценить финансовые возможности фирмы и определить проблемы;

Разработка общей финансовой стратегии фирмы. Составление перспектив, стратегического плана;

Составление текущего плана. Уточняются и конкретизируются основные показатели прогнозных финансовых документов путем составления текущего плана;

Корректировка, увязка и конкретизация плана. Производится стыковка показателей финансового плана с другими планами и программами, разрабатываемыми фирмой;

Разработка оперативных финансовых планов;

Практическое внедрение планов и контроль за их выполнением.

При разработке стратегического плана определенное место занимает перспективное планирование, которое определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширения воспроизводства. Составляется на срок 3-5 лет. В настоящее время им занимаются редко. Задачи:

1) обоснование путей максимального использования для достижения своих целей, благоприятных факторов и способов нейтрализации неблагоприятных факторов. Оптимизация рисков;

2) выбор и обоснование источников финансирования выбранной стратегии. Включает в себя:

1) разработку финансовой стратегии предприятия;

2) прогнозирование финансовой деятельности.

Финансовая стратегия должна соответствовать целям и направлениям экономической стратегии. Иногда финансовая стратегия оказывает решающее влияние на общую стратегию /30, с.12/.

Существует 6 типов стратегий поведения фирмы:

1) вхождение в новый бизнес;

2) стратегия «дойной коровы» базируется на предположениях:

a) путем эффективного управления прямыми издержками (переменными) фирма стремится к получению устойчивого солидного денежного потока;

b) занимает большую долю рынка для использования эффекта масштаба – это позволяет ей какое то время при минимальных капитальных вложениях «снимать сливки»;

3) стратегия выхода из данного бизнеса;

4) расширение данного бизнеса;

5) инновации в данный бизнес;

6) стратегия выживания.

Этапы разработки финансовой стратегии предприятия:

- расчет периода реализации стратегии;

- анализ фактов внешней финансовой среды фирмы, изучение экономико-правовых условий фирмы, факторов риска;

- формирование стратегических целей финансовой деятельности. Требования к стратегическим целям: их система должна быть четкой и краткой, каждая цель должна быть представлена в виде конкретных нормативов;

- разработка финансовой политики фирмы по конкретным направлениям финансовой деятельности (отдельно налоговая, дивидендная, амортизационная политика);

- разработка системы мероприятий по обеспечению реализации финансовой стратегии;

- оценка разработанной финансовой стратегии, в т.ч. ее согласование.

Текущее финансовое планирование это конкретизация показателей стратегических планов. Составляется на 1 год, разбивается на кварталы и/или месяцы.

Цель – оценка финансового положения фирмы на конец планируемого года. В основе планирования лежит определение объема будущих продаж. Прогнозируется объем натуральных продаж, цены и объем реализации по стоимости. Чем короче период, тем точнее информация.

Далее рассчитывают план по производству. Затем определяется количество необходимых материальных и трудовых ресурсов, прогнозируются изменения цен на них, определяются прямые (переменные) затраты на производство. План движения денежных средств. Учитывая приток денежных средств (поступления и платежи) и отток (затраты и расходы), рассчитываем чистый денежный поток (избыток, дефицит).

Значение: данная форма позволяет проверить реальность источников поступления средств, обоснованность расходов, синхронность их возникновения, определить возможную величину потребности в заемных средствах.

Составление бухгалтерского баланса. Цели:

1) определение необходимого прироста отдельных видов активов;