Наряду с этой основной целью важной задачей финансового менеджмента в процессе управления денежными активами является обеспечение эффективного использования временно свободных денежных средств, а также сформированного инвестиционного их остатка.

С позиций форм накопления денежных средств и управления платежеспособностью предприятия его денежные активы подразделяются на следующие элементы: денежные активы в национальной валюте; денежные активы в иностранной валюте; резервные (с позиции обеспечения платежеспособности) денежные активы в форме высоколиквидных краткосрочных финансовых вложений. Более подробно состав основных элементов денежных активов предприятия представлен на рис. 6.

Рис. 6. Состав основных элементов денежных активов предприятия, обеспечивающих их платежеспособность.

Характеризуя состав денежных активов предприятия с позиций финансового менеджмента, следует отметить, что здесь их трактовка шире, чем в бухгалтерском учете, где краткосрочные финансовые вложения рассматриваются как самостоятельный объект учета и отчетности в состав оборотных активов. Финансовый менеджмент рассматривает краткосрочные финансовые вложения как форма резервного размещения свободного остатка денежных активов, которые в любой момент могут быть востребованы для обеспечения неотложных финансовых обязательств предприятия.

Разработка политики управления денежными активами предприятия включает следующие основные этапы (рис.7).