Финансово-хозяйственная деятельность предприятия ОАО Металлургический завод им. А.К. Серова
Финансовая рентабельность – способность собственного капитала в процессе функционирования предприятия генерировать чистую прибыль. В 2006 г. составила 5,2%, т.е. рубль собственного капитала принес в 2006 г. ОАО «Металлургический завод им.А.К.Серова» 5 коп. чистой прибыли. Аналогично остальным показателям оценки эффективности, финансовая рентабельность значительно снизилась по сравнению с 2004 г., в котором она составляла 57,3%.
Рентабельность перманентного капитала – способность перманентного капитала генерировать прибыль до налогообложения. В 2006 г. составила 6,8%, т.е. 1 рубль перманентного капитала принес ОАО «Металлургический завод им.А.К.Серова» 6 коп. прибыли от продаж. За анализируемый период наблюдается значительный спад (в 2004 г. составляла 67,4%).
Коэффициент покрытия процентных платежей показывает способность предприятия за счет прибыли от продаж покрывать финансовые издержки по обслуживанию долга (сколько раз можно покрывать финансовые издержки за счет прибыли от продаж). В 2006 г. составил 0,075. За анализируемый период наблюдается понижательная тенденция.
Коэффициент обслуживания долга показывает способность предприятия за счет чистой прибыли покрывать процентные платежи. В 2006 г. составил 0,036. За анализируемый период наблюдается понижательная тенденция.
Рентабельность процесса самофинансирования – способность предприятия наращивать собственный капитал, используя для этого потенциал самофинансирования. В 2006 г. составила 14,895%. За анализируемый период наблюдается значительный спад (в 2004 г. составила 121,70%).
Раздел IX. Комплексная оценка финансово-экономической эффективности предприятия.
Таблица 31
Определение класса кредитоспособности предприятия-заемщика
|
№ п/п |
Финансовые коэффициенты |
Значение 2006 |
Класс кредитоспособности |
Весовой ранг |
Сводная оценка (4*5) |
|
1 |
Коэффициент текущей ликвидности |
2,318 |
2 |
0,10 |
0,2 |
|
2 |
Коэффициент быстрой ликвидности |
1,500 |
1 |
0,25 |
0,25 |
|
3 |
Уровень перманентного капитала |
0,865 |
1 |
0,15 |
0,15 |
|
4 |
Коэффициент обеспеченности запасов |
1,611 |
1 |
0,20 |
0,20 |
|
5 |
Коэффициент покрытия процентных платежей |
0,075 |
5 |
0,05 |
0,25 |
|
6 |
Коэффициент обслуживания долга |
0,036 |
5 |
0,05 |
0,25 |
|
7 |
Рентабельность оборота |
0,157 |
5 |
0,20 |
1,00 |
|
ИТОГО, средневзвешенная оценка |
0,937 |
2,85 |
1,00 |
2,85 | |
При сводной средневзвешенной оценке обобщающий показатель кредитоспособности предприятия составляет (2006), что соответствует среднему классу кредитоспособности, из которого и будут исходить кредитное учреждение (коммерческий банк) при обосновании условий кредита, предоставляемого хозяйствующему субъекту. При этом в качестве дополнительных условий кредитования будет учитываться инвестиционная привлекательность предприятия (табл. 34).
Таблица 33
Оценка финансового равновесия предприятия.
|
Критерии финансового благополучия |
Алгоритм расчета |
Формула |
Абсолютные значения по периодам |
Нормативные значения | ||
|
2004 |
2005 |
2006 | ||||
|
Критерий ликвидности |
Оборотные активы / краткосрочные пассивы |
А290 / П690 |
1,146 |
1,889 |
2,316 |
Более 1,0 |
|
Критерий платежеспособности |
Оборотные активы / долговые обязательства |
А290 / (П590 +П690) |
0,975 |
1,557 |
1,864 |
Более 1,0 |
|
Критерий финансовой самодостаточности |
Собственный капитал / долговые обязательства |
П490 / (П590 +П690) |
0,817 |
2,188 |
4,942 |
Более 1,0 |
|
Критерий формирования чистого оборотного капитала |
Перманентный капитал / внеоборотные активы |
(П490 +П690) / А290 |
1,150 |
1,450 |
1,260 |
Более 1,0 |
