Финансовые риски в деятельности предприятий и их оценка
Рефераты >> Финансы >> Финансовые риски в деятельности предприятий и их оценка

Изменение уровня инфляции в стране может оказывать влияние на результаты деятельности Общества. Снижение темпов инфляции положительно сказывается на способностях ОАО «ТАИФ-НК» выполнять принятые на себя обязательства перед партнерами. Повышение же уровня инфляции, напротив, может привести к повышению транспортных расходов, издержек на энергоресурсы и сырье темпами, превышающими темпы роста цен на готовую продукцию.

Вместе с тем, существующий уровень инфляции далек от критического для Общества значения. С целью снижения данного риска, принимаются меры по ограничению затрат, снижению дебиторской задолженности и сокращению средних сроков ее оборота.

Таким образом, открытое акционерное общество «ТАИФ-НК» - одно из самых динамично развивающихся предприятий республики универсального топливно-сырьевого направления, созданное в целях удовлетворения спроса потребителей в нефтепродуктах и обеспечения сырьем нефтехимических производств Республики Татарстан.

2.2 Методика оценки рисков ОАО «ТАИФ-НК» по абсолютным финансовым показателям

Для проведения анализа компании по критерию риска использовалась отчетность за 2007–2009 гг. на основании «Бухгалтерского баланса» (форма №1), который представлен в Приложении А, Б и В, и «Отчета о прибылях и убытках» (форма № 2), который представлен в Приложении Г, Д и Е. Результаты анализа сгруппированы в таблицы.

Итак, начнем с платежеспособности (ликвидности). Платежеспособность предприятия характеризует его способность своевременно рассчитываться по своим финансовым обязательствам за счет достаточного наличия готовых средств платежа и других ликвидных активов. Оценка риска потери платежеспособности непосредственно связана с анализом ликвидности активов и баланса в целом. Эту взаимосвязь мы рассмотрим в таблицах 4, 5 и 6.

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса 2007 г.

Актив

Наиболее ликвидные активы А1 (ДС+ФВкр)

Быстрореали-зуемые активы А2 (дебиторская задолженность)

Медленно реализуемые активы А3 (запасы и затраты)

Труднореали-зуемые активы А4 (внеоборотные активы)

Баланс

Абсолютные величины

начало года

506 774

6 496 957

4 784 879

11 047 393

22 836 003

конец года

3 797 997

8 822 716

5 930 703

18 255 249

36 806 665

Удельные веса (%)

начало года

2,22

28,45

20,95

48,38

100

конец года

10,32

23,97

16,11

49,6

100

Пассив

Наиболее срочные обязательства П1 (кредиторская задолженность)

Краткосрочные пассивы П2 (краткосрочные кредиты и займы)

Долгосрочные пассивы П3 (долгосрочные кредиты и займы)

Постоянные пассивы П4 (реальный собственный капитал)

Баланс

Абсолютные величины

начало года

8 596 981

4 373 551

8 425 695

1 439 776

22 836 003

конец года

18 633 974

3 447 027

9 289 743

5 435 921

36 806 665

Удельные веса (%)

начало года

37,65

19,15

36,9

6,3

100

конец года

50,63

9,36

25,24

14,77

100

Платежный излишек (+) или недостаток (–)

начало года

- 8 090 207

2 123 406

- 3 640 816

9 607 617

0

конец года

- 14 835 977

5 375 689

- 3 359 040

12 819 328

0

А1 < П1; А2 ≥ П2; А3 < П3; А4 ~ П4. Предприятие попадает в зону допустимого риска.

Таблица 5 – Анализ ликвидности баланса 2008 г.

Актив

Наиболее ликвидные активы А1 (ДС+ФВкр)

Быстрореали-зуемые активы А2 (дебиторская задолженность)

Медленно реализуемые активы А3 (запасы и затраты)

Труднореали-зуемые активы А4 (внеоборотные активы)

Баланс

Абсолютные величины

начало года

3 797 997

7 818 362

5 930 703

18 255 249

35 802 311

конец года

5 711 251

5 722 273

3 618 592

19 482 402

34 534 518

Удельные веса (%)

начало года

10,61

21,84

16,56

50,99

100

конец года

16,54

16,57

10,48

56,41

100

Пассив

Наиболее срочные обязательства П1 (кредиторская задолженность)

Краткосрочные пассивы П2 (краткосрочные кредиты и займы)

Долгосрочные пассивы П3 (долгосрочные кредиты и займы)

Постоянные пассивы П4 (реальный собственный капитал)

Баланс

Абсолютные величины

начало года

17 629 620

3 447 027

9 289 743

5 435 921

35 802 311

конец года

4 927 476

1 833

13 047 728

16 557 481

34 534 518

Удельные веса (%)

начало года

49,24

9,63

25,95

15,18

100

конец года

14,27

0,01

37,78

47,94

100

Платежный излишек (+) или недостаток (–)

начало года

- 13 831 623

4 371 335

- 3 359 040

12 819 328

0

конец года

783 775

5 720 440

- 9 429 136

2 924 921

0


Страница: