Коэффициент мобильности активов (Кма)

Коэффициент характеризует потенциальную возможность преобразовать активы и ликвидные средства.

Кма = (2.7)

где Ал – ликвидные активы, которые состоят из высоко ликвидных активов, дебиторской задолженности, векселей полученных;

Ан – необоротные активы.

(2.8)

Кма =

Кма н.г. =

Кма к.г. =

Оптимальное теоретическое значение показателя Кма – не менее 0,5.

Показатели деловой активности и прибыли.

Наиболее важными показателями качества работы предприятия являются коэффициенты рентабельности. Они показывают прибыльность деятельности организации, Эти коэффициенты рассчитываются как отношение полученной прибыли к объему реализации продукции. Так как в предприятии могут отображаться несколько показателей прибыльности, то есть ее пользователи имеют возможность рассчитать ряд показателей рентабельности в зависимости от поставленной цели.

Рентабельность продаж (Рп)

Коэффициент рентабельности продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции (работ, услуг). Другими словами, сколько остается у кредитора после покрытия себестоимости продукции (работ, услуг).

Рп = (2.9)

где Пч – чистая прибыль;

Вр – выручка от реализации (без ДНС и акцизного сбора)

Рп = (2.10)

Рп н.г. =

Рп к.г. =

Оптимальное значение этого показателя колеблется по отраслям. Но предприятие со значительным отклонением объема продаж может иметь более высокое значение показателя сравнению с предприятием, которое имеет ожидаемую прибыль на протяжении нескольких лет. Коэффициент также показывает, насколько может изменится себестоимость проданных товаров и операционные затраты, чтобы это не отразилось на прибыли отрицательно.

Методикой проведения оценки финансового состояния кредитора, предлагается оптимальное значение этого показателя на уровне 0,1, то есть прибыльность продаж составляет 10%.

Рентабельность активов (Ра).

Рентабельность активов характеризует прибыльность предприятия, то есть насколько правильно он распределяет свои денежные средства. Показатель выражает отдачу, которая относится на единицу активов кредитора. В принципе он базируется на сопоставлении чистой прибыли и совокупных активов.

Ра = (2.11)

где Пч – чистая прибыль;

А – активы (валюта баланса).

Ра = (2.12)

Ра н.г. =

Ра к.г. =

Необходимо учитывать не только значение показателей Рп, Ра и их динамику, но и взаимное отношение коэффициентов один к другому. Причины ухудшения рентабельности активов могут лежать как в снижении рентабельности продаж, так и в уменьшении оборачиваемости активов.

Причиной ухудшения рентабельности продаж может быть рост себестоимости продукции, снижения качества и платежеспособности продукции, а также спроса на нее, падение объема продаж.

Оптимальное значение этого показателя установлено на уровне 0,15, то есть прибыльность активов составляет 15%.

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности (Ксп).

Ксп = (2.13)

где Дз – краткосрочная и долгосрочная дебиторская задолженность;

Зк – заемные денежные средства (долгосрочные и текущие обязательства) (2.14)

Ксп =

Ксп. н.г. =

Ксп к.г. =

Оптимальное теоретическое значения показателя Ксп – не менее 0,8.

Значение коэффициента Ксп на начало и конец года меньше допустимого, следователь условия не выполняется.

Показатели финансовой устойчивости

Коэффициент финансовой устойчивости (Кфу)

Коэффициент финансовой устойчивости показывает спрашиваемый вес собственных источников занимаемых на длительный срок денежных средств в общих затрат предприятия, которые можно использовать в своей текущей деятельности без утрат для кредиторов.

Кфс = (2.15)

где Сд – собственные денежные средства кредитора;

Дп – долгосрочная кредиторская задолженность;

П – пассивы (валюта баланса).

Кфс = (2.16)

Кфс н.г. =

Кфс к.г. =

Оптимальное значение показателя Кфс – не менее 0,6.

Условия не соблюдаются. Кфс меньше допустимого.

Уменьшение Кфс может свидетельствовать об уменьшении собственных средств, об увеличении кредиторских денежных средств при неизменной валюте баланса, что в свою очередь приводит к ухудшению финансовой устойчивости кредитора.

Коэффициент независимости (Кн)

Коэффициент независимости характеризует размер заемных денежных средств на 1 грн. собственных средств предприятия.

Кн = (2.17)

где Зк – заемные денежные средства (долгосрочная и краткосрочная

кредиторская задолженность);

Ск – собственные денежные средства кредитора.

Кн = (2.18)

Кн н.г. =

Кн к.г. =

Оптимальное теоретическое значение Кн – не более 1,0.

Коэффициент автономности (Ка)

Коэффициент автономности показывает долю собственных денежных средств в общем капитале кредитора и характеризует независимость кредитора от заемных средств.

Ка = (2.19)