Анализ кредиторской задолжности и её влияние на финансовое состояние организации
- задолженность поставщикам, подрядчикам и другим кредиторам по предоставленным ими поставкам, работам, услугам.
Значительная доля этого вида расчетов между организациями - контрагентами может свидетельствовать о проблемах достаточного денежного оборота и платежеспособности организации.
2.2 Методика анализа оборачиваемости кредиторской задолженности
На втором этапе анализа кредиторской задолженности даётся характеристика её оборачиваемости .
Уровень платежеспособности и финансовой устойчивости организации зависит от скорости оборачиваемости кредиторской задолженности, которая характеризует эффективность функционирования организации. Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности позволяет сделать выводы:
- о рациональности размера годового оборота средств в расчетах. Эффективность расчетно-платежной системы ускоряет процесс оборачиваемости денежных средств в расчетах, способствует притоку других активов организации и погашению кредиторской задолженности;
- об уменьшении себестоимости продукции (работ, услуг). С увеличением числа оборотов сокращается доля постоянных расходов, относимая на показатель себестоимости;
- о возможном ускорении оборота на других стадиях производственного процесса и продажи продукции (работ, услуг). Сокращение оборачиваемости кредиторской задолженности повлечет ускорение оборота денежных средств, запасов и обязательств организации.
Для определения оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается число оборотов и средний период регулирования счетов к оплате (оборачиваемость кредиторской задолженности в днях) за отчётный период, которые в дальнейшем сравниваются с аналогичными показателями за предыдущий отчетный период.
Существует несколько способов определения показателей оборачиваемости кредиторской задолженности, различающихся по использованной для расчётов базе. В частности, число оборотов может быть рассчитано как отношение дохода от продаж или себестоимости продаж к средней величине кредиторской задолженности ( таблица 2.1).
Основная цель анализа должна заключаться в определении скорости и времени оборачиваемости задолженности и резервов ее ускорения на разных этапах хозяйственной деятельности фирмы.
Оборачиваемость кредиторской задолженности характеризуется двумя традиционными показателями: оборачиваемость в днях и коэффициент оборачиваемости. Методика расчета этих показателей приведена в таблице 2.2 (таблица 2.2)
Таблица 2.2 - Расчет показателей оборачиваемости кредиторской задолженности
|
Наименование показателя |
Расчетная формула |
Экономическое содержание показателя |
|
Средняя кредиторская задолженность (КСР) |
(КНП + ККП) /2 КНП – кредиторская задолженность на начало периода; ККП – кредиторская задолженность на конец периода; |
Данный показатель определяет среднюю кредиторскую задолженность организации |
|
Наименование показателя |
Расчетная формула |
Экономическое содержание показателя |
|
Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности на базе выручки от реализации продукции | ||
|
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Ккз(в)) |
ВР / КСР; ВР – выручка от реализации продукции; |
Характеризует число оборотов кредиторской задолженности за отчетный год. Увеличение оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствует об ускорении погашения текущих обязательств организации перед кредиторами. |
|
Период погашения кредиторской задолженности в днях (Окз(в)) |
360 дней : Ккз(в); |
Характеризует однодневную скорость погашения кредиторской задолженности. При одновременной тенденции роста продолжительности оборота дебиторской и кредиторской задолженности у организации могут возникнуть существенные трудности с платежеспособностью и возможной вероятностью покрытия своих долгов. |
|
Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности на базе себестоимости продаж | ||
|
Наименование показателя |
Расчетная формула |
Экономическое содержание показателя |
|
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Ккз(с)) |
С / КСР; С – себестоимость продаж |
Характеризует число оборотов кредиторской задолженности за отчетный год. Увеличение оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствует об ускорении погашения текущих обязательств организации перед кредиторами. |
|
Период погашения кредиторской задолженности в днях (Окз(с)) |
360 дней : Ккз(с); |
Характеризует однодневную скорость погашения кредиторской задолженности. При одновременной тенденции роста продолжительности оборота дебиторской и кредиторской задолженности у организации могут возникнуть существенные трудности с платежеспособностью и возможной вероятностью покрытия своих долгов. |
|
Доля кредиторской задолженности в текущих пассивах (DКЗ) |
КНП(КП) / ТП ТП – текущие пассивы. |
Доля кредиторской задолженности определяется отношением кредиторской задолженности к текущим пассивам. |
Для более точного анализа показателей оборачиваемости кредиторской задолженности будем привлекать данные за два отчетных периода 2009 год и 2010 год.
Финансовая устойчивость будет зависеть от того, каким образом предприятие осуществляет в текущем периоде взаиморасчеты с должниками.
Качество кредиторской задолженности может быть оценено также удельным весом в ней расчетов по векселям, если несвоевременно будут погашаться долговые обязательства, то это приведет к протесту векселей, выданных предприятием, а, следовательно, к дополнительным расходам, утрате деловой репутации. Анализируя кредиторскую задолженность, необходимо учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности.
Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности должен быть меньше или равен единицы (£1).
Необходимость и целесообразность контроля за состоянием кредиторской и дебиторской задолженности зависят от ряда причин, как внешних, так и внутренних, отраслевой принадлежности, существующей системы расчетов, уровня организации коммерческой работы. Финансовое состояние предприятия связано с наличием и использованием денежных средств, характеризуется обеспеченностью собственными оборотными средствами, величиной оборачиваемости оборотных средств, платежеспособностью, поэтому анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности позволяет выявить суммы «неоправданных» средств, которые отвлечены из оборота, а значит отрицательно влияют на финансовое положение предприятия, от наличия дебиторской задолженности предприятия имеет косвенные потери в доходах, чем больше период погашения, тем меньше доход, в условиях инфляции возвращенные деньги обесцениваются, данный вид активов требует дополнительных источников финансирования, и каждый источник имеет свою цену.
