Расчеты с бюджетом

Основные налоги, их ставки и суммы выплат (табл.5)

Таблица 5 Ставки налогов и суммы выплат за период планирования 2003-2009 гг.

Амортизация основных средств.

Норма амортизационных отчислений определяется как 20% в год. По данной ставке размер амортизационных отчислений рассчитывается от суммы первоначальной стоимости оборудования на начало 2005 г. (Приложение 3)

Расчет кредита

Начисление и выплата процентов по кредиту ежегодно.

Схема выплат основной суммы долга – с 2005г. по 2008 включительно с учетом имеющихся средств в распоряжении.

Ставка кредита – 11% в год в евро.

Возврат основной суммы в конце текущего периода.

Планируемая дата получения кредита 3 квартал 2003 г., соответственно начисление процентов за 2003 год происходит за 4 квартал (Приложение 4).

Анализ ключевых показателей

Таблица 6 Анализ показателей эффективности

Рентабельность рассчитана как отношение чистой прибыли к выручке.

Период окупаемости проекта

С учетом суммы первоначальных вложений 25 913 за первые два года проекта (2003-2004гг.), включая процентные выплаты, без учета дисконтирования денежных потоков окупаемость проекта составляет 6 лет с 2003 г. с наступлением срока окупаемости в 2008г.

Показатель движения собственных средств

Всего за весь планируемый период с 2003 по 2009 г. сумма накопленных собственных средств составит 35, 5 млн. евро. (Табл. 7)

Таблица 7 Накопленные собственные средства по проекту, тыс. евро