Оценка ликвидности и платёжеспособности предприятия
По результатам расчетов, приведенных в таблице 2.22, для ООО «Тульчинка.RU» значение Z-счета по состоянию на 2012г. составило 4,216.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что при значении показателя 4,216>2,6 (нормативное для «Зеленой» зоны) вероятность банкротства ООО «Тульчинка.RU» низкая.
Проанализируем ликвидность баланса на основе показателей данных в таблице 2.23, в результате чего сможем дать оценку платежеспособности организации, т.е. способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Таблица 2.23
Показатели ликвидности баланса ООО «Тульчинка.RU»
за 2010 – 2012 гг.
| Годы | Показатели | |||||||
| А1 | А2 | А3 | А4 | П1 | П2 | П3 | П4 | |
| 2010г. | 3873 | 102144 | 160845 |
128671 |
154483 |
50000 |
98277 |
92773 |
| 2011г. | 12596 | 120851 | 111337 |
118012 |
61276 |
67000 |
103564 |
87721 |
| 2012г. | 17826 | 144818 | 91760 |
105726 |
71414 |
65256 |
107398 |
112759 |
Итоги по активам и пассивам представлены в таблице 2.24.
Таблица 2.24
Сопоставление активов и паccивов балансов ООО «Тульчинка.RU» за 2010 – 2012 годы
| 2010г. | 2011г. | 2012г. |
| А1<П1 | А1<П1 | А1<П1 |
| А2>П2 | А2>П2 | А2>П2 |
| А3>П3 | А3>П3 | А3<П3 |
| А4>П4 | А4>П4 | А4<П4 |
Из четырех соотношений, характеризующих отношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения в 2012 году, выполняются лишь два: быстро реализуемые активы больше краткосрочных пассивов и трудно реализуемые активы меньше постоянных пассивов.
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:
- текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени;
- перспективную ликвидность – это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.
Проанализируем показатели, представленные в таблице 2.25.
Таблица 2.25
Показатели платежеспособности ООО «Тульчинка.RU» за
2010 – 2012гг.
тыс. рублей
| Годы | Показатели | |
| Текущая ликвидность | Перспективная ликвидность | |
| 2010г. | - 98466 | 62568 |
| 2011г. | 5177 | 7773 |
| 2012г. | 25974 | -15638 |
Проанализировав таблицу 2.25, можно сделать вывод о том, что коэффициент текущей ликвидности в 2010 г. имеет отрицательное значение, что свидетельствует о неплатежеспособности организации, а в 2011 и 2012 годах коэффициент текущей ликвидности имеет положительное значение, что свидетельствует о хорошей платежеспособности организации в рассматриваемом периоде. Рассмотрев показатели перспективной ликвидности, можно сказать, что в 2011-2012 годах прогноз будущих поступлений не стабилен.
Для наиболее детального анализа рассмотрим финансовые коэффициенты ликвидности (таблица 2.26).
Таблица 2.26
Анализ финансовых коэффициентов ликвидности
ООО «Тульчинка.RU» за 2010-2012 годы
| № п/п | Наименование показателя | Оптим. знач. | Значение показателей | Отклонение | |||
| +/- | |||||||
|
2010г. | 2011г. | 2012г. | 2011 / 2010 | 2012 / 2011 | |||
|
1 |
Общий показатель ликвидности | >1 |
0,3 | 0,9 | 0,86 | +0,6 | -0,04 |
|
2 |
Коэффициент текущей ликвидности | >2 |
1,3 | 2,8 | 1,86 | +1,5 | -0,94 |
|
3 |
Коэффициент критической ликвидности | >0,8 |
0,5 | 1,5 | 1,19 | +1,0 | -0,31 |
|
4 |
Коэффициент абсолютной ликвидности | >0,2 |
0,020 | 0,144 | 0,130 | +0,124 | -0,010 |
|
5 |
Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5) | - |
2,6 | 0,7 | 0,78 | -1,9 | +0,08 |
|
6 |
Доля оборотных средств в активах (L6) | >0,5 |
0,7 | 0,8 | 0,7 | +0,1 | -0,1 |
|
7 |
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7) | >0,1 |
-0,1 | -0,1 | 0,03 | - | +0,13 |
