Разработка краткосрочной и долгосрочной финансовой политики организации на примере ОАО КБК Черемушки
Из итогов расчета видно, что в целом УСР снизился на 22,54%. Факторы, повлиявшие на это: снижение УОР, так как рентабельность активов выросла, снижение УФР. В итоге мы видим, что совокупный запас надежности увеличился. УСР > 5%, а СЗН почти равен 20%, следовательно, предприятие имеет нормальный запас надежности. Решение - необходимо продолжать существующую финансовую политику, т.к. запас совокупной надежности не избыточен.
4. Анализ перспектив развития бизнеса и оценка базовых параметров финансовой политики организации
4.1 Разработка финансовых прогнозов
Прогноз показателей прибылей и убытков, баланса и движения денежных средств.
Данный прогноз включает оценку организации на три прогнозных года и включают прогнозный бухгалтерский баланс, отчёт о прибылях и убытках, отчёт о движении денежных средств.
Таблица 41
Рассчитанные прогнозные исходные данные
|
Рассчитанные прогнозные исходные данные | ||||
|
Показатель |
отчетный год |
прогнозный период | ||
|
1 год |
2 год |
3 год | ||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
Рыночная стратегия | ||||
|
Темп прироста объема производства и реализации продукции (в реальной оценке), % |
18,65 |
- |
1,00 |
3,00 |
|
Операционная стратегия | ||||
|
Материалоемкость, руб. /руб. |
0,507 |
0,507 |
0,507 |
0,507 |
|
Зарплатоемкость (затраты на оплату труда/ выручка), руб. / руб. |
0,188 |
0,188 |
0,188 |
0,188 |
|
Налогоемкость по платежам в социальные фонды, руб. / руб. |
0,044 |
0,044 |
0,044 |
0,044 |
|
Ресурсоемкость по прочим затратам (при прогнозе динамики показателя надо учесть, что часть прочих затрат - это постоянные затраты), руб. руб. |
0,1147 |
0,115 |
0,115 |
0,115 |
|
Средняя норма амортизации (к стоимости внеоборотных активов), % |
2,999 |
2,999 |
2,999 |
2,999 |
|
Средняя длительность оборота запасов (через выручку), дни |
18 |
18 |
18 |
18 |
|
Средняя длительность погашения дебиторской задолженности (через выручку), дни |
38 |
38 |
38 |
38 |
|
Средняя длительность погашения кредиторской задолженности (через выручку), дни |
41 |
41 |
41 |
41 |
|
Инвестиционная стратегия |
- |
- |
- | |
|
Капитальные вложения во внеоборотные активы, в том числе |
(375 617) |
(375 617) |
(375 617) |
(375 617) |
|
в нематериальные активы |
(211) |
(211) |
(211) |
(211) |
|
в основные средства и незавершенное строительство |
(38 730) |
(38 730) |
(38 730) |
(38 730) |
|
в долгосрочные финансовые вложения |
(336 676) |
(336 676) |
(336 676) |
(336 676) |
|
Дивидендная политика |
- |
- |
- | |
|
Коэффициент дивидендных выплат, % |
- |
- |
- |
- |
|
Вводимые исходные данные | ||||
|
Показатель |
отчетный год |
прогнозный период | ||
|
1 год |
2 год |
3 год | ||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
Темп прироста цен на выпускаемую продукцию, % |
10 |
13 |
12 |
10 |
|
Среднемесячная заработная плата, тыс. руб. / чел. |
22,41 |
25,8 |
29,6 |
34,1 |
|
Прочий финансовый результат (не вкл. проценты к уплате), тыс. руб. |
(16 857) |
(17 000) |
(17 000) |
(17 000) |
|
Средняя ставка налогообложения бухгалтерской прибыли |
0,293 |
0, 200 |
0, 200 |
0, 200 |
|
Отношение НДС по приобретенным ценностям к запасам сырья и материалов, % |
2,77 |
2,77 |
2,77 |
2,77 |
|
Средняя ставка НДС, % (к выручке (нетто) |
18 |
18 |
18 |
18 |
|
Процент по долгосрочным источникам, % |
10,22 |
5,00 |
5,00 |
5,00 |
|
Процент по краткосрочным источникам, % |
10,22 |
5,00 |
5,00 |
5,00 |
|
Требуемая доходность собственного капитала, % |
33,60 |
33,60 |
33,60 |
33,60 |
|
Норматив денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, % от оборотных активов |
8 |
8 |
8 |
8 |
