Разработка краткосрочной и долгосрочной финансовой политики организации на примере ОАО КБК Черемушки
В следующей таблице будет приведена оценка уровня риска.
Таблица 53
Оценка уровня риска
|
прогнозный период | |||||
|
Наименование показателя |
предыдущий год |
отчетный год |
1 год |
2 год |
3 год |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
Рыночный риск | |||||
|
Темп прироста выручки от продаж |
Х |
2,00 |
6,00 |
6,00 |
6,00 |
|
Маржа (через прибыль от продаж) |
8,00 |
4,00 |
4,00 |
4,00 |
4,00 |
|
Контролируемость расходов (отклонения коэффициентов затрат) |
10,00 |
2,00 |
2,00 |
2,00 | |
|
Отношение дебиторской задолженности к кредиторской |
6,00 |
6,00 |
6,00 |
6,00 |
6,00 |
|
Средний срок инкассации дебиторской задолженности |
4,00 |
4,00 |
4,00 |
4,00 |
4,00 |
|
Отношение поступлений от покупателей к выручке |
4,00 |
4,00 |
4,00 |
4,00 |
4,00 |
|
Итоговая оценка рыночного риска |
5,50 |
5,00 |
4,33 |
4,33 |
4,33 |
|
Вывод по рыночному риску |
средний риск |
средний риск |
средний риск |
средний риск |
средний риск |
|
Операционный и инвестиционный риск | |||||
|
Доля внеоборотных активов в валюте баланса, % |
10,00 |
10,00 |
10,00 |
10,00 |
10,00 |
|
Коэффициент ввода внеоборотных активов |
10,00 |
4,00 |
4,00 |
6,00 | |
|
Коэффициент годности внеоборотных активов (остаточная стоимость к первоначальной) |
2,00 |
2,00 |
2,00 |
2,00 |
2,00 |
|
Оборачиваемость активов (раз в год) |
6,00 |
6,00 |
6,00 |
6,00 |
6,00 |
|
Длительность оборота запасов |
2,00 |
2,00 |
2,00 |
2,00 |
2,00 |
|
Производительность труда через добавленную стоимость |
4,00 |
2,00 |
2,00 |
2,00 |
2,00 |
|
Среднегодовая заработная плата |
4,00 |
2,00 |
2,00 |
2,00 |
2,00 |
|
Соотношение темпов роста производительности труда и заработной платы |
2,00 |
8,00 |
8,00 |
8,00 | |
|
Уровень операционного рычага |
4,00 |
4,00 |
4,00 |
4,00 |
4,00 |
|
Итоговая оценка операционного и инвестиционного риска |
4,57 |
4,44 |
4,44 |
4,44 |
4,67 |
|
Вывод по производственному риску |
средний риск |
средний риск |
средний риск |
средний риск |
средний риск |
|
Финансовый риск | |||||
|
Коэффициент текущей ликвидности |
8,00 |
8,00 |
8,00 |
8,00 |
8,00 |
|
Коэффициент покрытия процентов |
8,00 |
6,00 |
4,00 |
4,00 |
4,00 |
|
Доля неликвидных активов в составе оборотных активов |
2,00 |
2,00 |
2,00 |
2,00 |
2,00 |
|
Доля заложенных активов к суммарным активам |
2,00 |
2,00 |
2,00 |
2,00 |
2,00 |
|
Обеспеченность оборотных активов собственными оборотными Средствами |
10,00 |
10,00 |
10,00 |
10,00 |
10,00 |
|
Обеспеченность запасов "нормальными" источниками финансирования |
4,00 |
6,00 |
6,00 |
6,00 |
6,00 |
|
Рентабельность активов (прибыль до налогообложения и выплаты процентов к активам без бесплатных обязательств), % |
6,00 |
2,00 |
2,00 |
2,00 |
2,00 |
|
Средневзвешенная цена капитала, % |
4,00 |
4,00 |
4,00 |
4,00 |
4,00 |
|
Налоговая нагрузка на выручку (нетто), % |
2,00 |
2,00 |
2,00 |
2,00 |
2,00 |
|
Плечо финансового рычага |
10,00 |
10,00 |
10,00 |
10,00 |
8,00 |
|
Дифференциал финансового рычага, % |
10,00 |
2,00 |
2,00 |
2,00 |
2,00 |
|
Уровень финансового рычага |
10,00 |
6,00 |
4,00 |
4,00 |
4,00 |
|
Итоговая оценка финансового риска |
6,33 |
5,00 |
4,67 |
4,67 |
4,50 |
|
Вывод по финансовому риску |
риск выше среднего |
средний риск |
средний риск |
средний риск |
средний риск |
|
Итоговая оценка рискованности, % |
5,47 |
4,81 |
4,48 |
4,48 |
4,50 |
|
ДИСКОНТ (номинальный) |
16,47 |
15,81 |
15,48 |
15,48 |
15,50 |
|
Вывод |
средний риск |
средний риск |
средний риск |
средний риск |
средний риск |
