Основные задачи анализа финансового состояния - определить его благополучие, изучить причины улучшения или ухудшения за период, подготовить рекомендации по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Эти задачи решаются путем исследования динамики абсолютных и относительных финансовых показателей.

Задачами финансового анализа являются:

оценка текущего и перспективного финансового состояния предприятия;

оценка возможных и целесообразных темпов развития предприятия с позиции их финансового обеспечения;

выявление доступных источников средств и оценка возможностей и целесообразности их мобилизации;

объективная оценка использования финансовых ресурсов на предприятии;

выявление внутрихозяйственных резервов укрепления финансового положения;

улучшение отношений между предприятиями и внешними финансовыми, кредитными, контрольными органами;

прогноз положения предприятия на рынке капиталов.

Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. Финансовое состояние обусловлено степенью выполнения финансового плана и мерой пополнения собственных средств за счет прибыли и других источников.

Цели исследования достигаются в результате решения ряда аналитических задач:

предварительный обзор бухгалтерской отчетности;

характеристика имущества предприятия: внеоборотных и оборотных активов;

оценка финансовой устойчивости;

характеристика источников средств: собственных и заемных;

анализ прибыли и рентабельности;

разработка мероприятий по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Данные задачи выражают конкретные цели анализа с учетом организационных, технических и методических возможностей его осуществления. Основными факторами, в конечном счете, являются объем и качество аналитической информации.

Финансовый анализ предприятия должен отвечать определенным требованиям и быть:

достоверным и объективным - базироваться на точных проверенных сведениях и показателях;

комплексным и системным, т.е. любое явление должно изучаться в увязке с другими взаимосвязанными или аналогичными явлениями;

перспективным - все явления должны оцениваться на перспективу, чтобы можно было спрогнозировать, какое воздействие на них окажет внедрение в практику работы предприятия передовых достижений в области техники, технологии, организации производства и использования накопленного опыта, в т. ч. и конкурентов;

оперативным и своевременным, что требует постоянного и ежедневного контроля работы предприятия, быстрой обработки данных и проведения необходимых мероприятий;

конкретным - результаты анализа должны трансформироваться в конкретные и реальные для осуществления мероприятия по улучшению всех сторон деятельности предприятия.

Внутренний анализ проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель - установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума прибыли.

Внешнийанализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потерь.

Анализ финансового состояния включает следующие этапы:

1. Сбор необходимой информации.

2. Оценку достоверности информации.

3. Обработку информации (составление аналитических таблиц и агрегированных форм отчетности).

4. Расчет показателей структуры финансовых отчетов (вертикальный анализ).

5. Расчет показателей изменения статей финансовых отчетов (горизонтальный анализ).

6. Расчет финансовых коэффициентов по основным аспектам финансовой деятельности или промежуточным финансовым аспектам (финансовая устойчивость, платежеспособность, деловая активность, рентабельность).

7. Сравнительный анализ значений финансовых коэффициентов с нормативами (общепризнанными и среднеотраслевыми).

8. Анализ изменений финансовых коэффициентов (выявление тенденций ухудшения или улучшения).

9. Расчет и оценку интегральных финансовых коэффициентов.

10. Подготовку заключения о финансовом состоянии компании на основе интерпретации обработанных данных.

В нашей стране к настоящему времени сложились два основных подхода. Согласно первому финансовый анализ понимается в широком аспекте и охватывает все разделы аналитической работы, входящие в систему финансового менеджмента, т.е. связанные с управлением финансами хозяйствующего субъекта в контексте окружающей среды, включая и рынок капитала (см., напр. [Ковалев, 1997]). Второй подход ограничивает сферу его охвата анализом бухгалтерской отчетности [Шеремет, Негашев]. [4] Сразу же отметим, что сведение финансового анализа до анализа отчетности вряд ли правомерно; в этом смысле западный подход представляется достаточно логичным, оправданным и перспективным - анализ отчетности является лишь одним из разделов финансового менеджмента. Кроме того, данные финансового характера формируются не только в системе бухгалтерского учета.

В свою очередь, авторы выдвигают различные методики анализа финансового состояния. Так, В.В. Ковалев предлагает методику углубленного анализа[5]:

1. Предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования:

1.1 Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности.

1.2 Выявление "больных" статей отчетности.

2. Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования:

2.1 Оценка имущественного положения:

2.1.1 Построение аналитического баланса;

2.1.2 Вертикальный анализ баланса;

2.1.3 Горизонтальный анализ баланса;

2.1.4 Анализ качественных сдвигов в имущественном положении.

2.2 Оценка финансового потенциала:

2.2.1 Оценка ликвидности и платежеспособности;

2.2.2 Оценка финансовой устойчивости.

3. Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта:

3.1 Оценка эффективности текущей деятельности (деловой активности);

3.2 Анализ прибыли и рентабельности;

3.3 Оценка положения на рынке ценных бумаг.

Шеремет А.Д. и Негашев Е.В. разбивают анализ на следующие блоки[6]:

1. Структурный анализ активов и пассивов;

2. Анализ финансовой устойчивости, характеризующейся удовлетворительной и неудовлетворительной структурой баланса и отражающей финансовые результаты хозяйственной деятельности;

3. Анализ ликвидности предприятия, под которой понимается степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежные средства (ликвидность активов) соответствует сроку погашения обязательств;

4. Анализ платежеспособности, т.е. способности предприятия вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков, возвращать кредиты и займы (кредитоспособность) и другие платежи.