Выбор оптимального портфеля ценных бумаг инвестиционным отделом ПриватБанкаРефераты >> Банковское дело >> Выбор оптимального портфеля ценных бумаг инвестиционным отделом ПриватБанка
Среднее, естественно, равно 0, и потому 
.
Далее,
=0,409, 
, 
=1,861.
Таблица 3.6. Данные по доходности финансового рынка и акций Киевэнерго за определенный период
|
Период |
03.01–10.01 |
11.01–17.01 |
18.01–24.01 |
25.01–01.02 |
01.02–07.02 |
08.02–14.02 |
14.02–21.02 |
|
F |
14 |
15 |
16 |
15 |
15 |
16 |
17 |
|
x3 |
5 |
7 |
6 |
5 |
4 |
5 |
7 |
Рис. 3.7 – Измерение доходности финансового рынка за счет изменения доходности акций Киевэнерго.
Регрессия d на f имеет вид: d=0.4259f+13.056. Следовательно, случайная величина остаточных колебаний е есть d-0.4259f-13.056. Найдем вариации остатков, составив ряд значений е (табл. 3.7).
Таблица 3.7. Вариации остаточных колебаний курса ценных бумаг Киевэнерго
|
03.01–10.01 |
11.01–17.01 |
18.01–24.01 |
25.01–01.02 |
01.02–07.02 |
08.02–14.02 |
14.02–21.02 |
|
-1 |
-1 |
0 |
0 |
0 |
1 |
1 |
Среднее, естественно, равно 0, и потому 
.
Далее,=0,426,
,
=2,15.
Таблица 3.8. Данные по доходности финансового рынка и акций Укрнафта за определенный период
|
Период |
03.01–10.01 |
11.01–17.01 |
18.01–24.01 |
25.01–01.02 |
01.02–07.02 |
08.02–14.02 |
14.02–21.02 |
|
F |
14 |
15 |
16 |
15 |
15 |
16 |
17 |
|
x4 |
6 |
5 |
7 |
5 |
6 |
7 |
7 |
Рис. 3.8 – Изменение доходности финансового рынка за счет изменения доходности акций Укртатнафта
Регрессия d на f имеет вид: d=0.7353f+10.912. Следовательно, случайная величина остаточных колебаний е есть d-0.7353f-10.912. Найдем вариации остатков, составив ряд значений е (табл. 3.9).
Таблица 3.9. Вариации остаточных колебаний курса ценных бумаг Укртатнафты
|
03.01–10.01 |
11.01–17.01 |
18.01–24.01 |
25.01–01.02 |
01.02–07.02 |
08.02–14.02 |
14.02–21.02 |
|
-1 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
1 |
Среднее, естественно, равно 0, и потому 
.
Далее,=0,735,
,
=5,876.
Таблица 3.10. Данные по доходности финансового рынка и акций Турбоатом за определенный период
|
Период |
03.01–10.01 |
11.01–17.01 |
18.01–24.01 |
25.01–01.02 |
01.02–07.02 |
08.02–14.02 |
14.02–21.02 |
|
F |
14 |
15 |
16 |
15 |
15 |
16 |
17 |
|
x5 |
8 |
9 |
7 |
6 |
6 |
7 |
9 |
