Интересен в этом отношении опыт Люксембурга, поскольку в настоящее время финансовый рынок Люксембурга является одним из наиболее развитых в Европе, что подтверждается следующими данными:

1 в Люксембурге значительно раньше, чем в других европейских странах сложилась система свободного перелива капиталов;

2 в стране фактически действует развитая система универсальных коммерческих банков при отсутствии центрального банка;

3 Люксембургская фондовая биржа в последние годы вышла на передовые позиции на Европейском фондовом рынке (В 1994 г. на бирже котировалось 10000 облигаций);

4 конкурентная налоговая система для банков-резидентов (40% - налог на прибыль) и нейтральная для нерезидентов (прибыль налогами не облагается).

Эти и другие факторы, включая удобное географическое положение, использование нескольких языков на государственном уровне, размещение руководящих органов ЕЭС и т.д., делают Люксембург привлекательным местом приложения капиталов. Для поддержания стабильности финансовой системы страны используется система страхования депозитов.

В 1981 г. по предложению банковской ассоциации в Люксембурге была создана Ассоциация страхования депозитов. Целью создания Ассоциации было обеспечение равных гарантий всем клиентам банков. В настоящее время в Люксембурге действует обязательная система страхования депозитов резидентов и нерезидентов для всех банков (включая иностранные). Она состоит из следующих основных элементов:

Максимальная сумма депозита частного вкладчика подлежащая страхованию в банке (или банках) составляет 25 тысяч евро. При этом страхуются депозиты, как в национальной, так и в иностранной валюте.

В Люксембурге действует система взаимных банковских гарантий. Система взаимных гарантий предполагает, что в случае банкротства одного из банков его убытки покроют другие банки.

Размер страховых фондов банков, действующих в Люксембурге, определен следующим образом. Обязательные резервы банков создаются в размере 5% от чистой прибыли. Резервные фонды банков создаются из прибыли до налогообложения в размере 0,5% от суммы застрахованных депозитов. Причем максимально возможный размер страхового фонда банка не должен превышать 10% от суммы застрахованных депозитов. Банковское законодательство Люксембурга предусматривает также, что в случае сокращения числа вкладчиков банк обязан уплачивать налоги с суммы застрахованных депозитов.

Опыт Германии, например, показывает, что страховой фонд накапливается и потом многие десятилетия ничего не надо пополнять (т.е. отчисления банков останавливаются). Отчисления банков в Германии прекращены несколько десятилетий назад. Сейчас фонд поддерживает себя разумным размещением. А деньги, выплаченные гражданам, возвращает с ликвидации обанкротившихся банков. Но есть такое абстрактное правило, что надо иметь 5% от вкладов, которые гарантирует банк.

В большинстве стран мира при объявлении банка неплатежеспособным применяются следующие правила (приоритеты) по возмещению долга его кредиторам. Во-первых, обычно назначается лицо, уполномоченное судом по ликвидации банка или его реорганизации. Во-вторых, определяется круг кредиторов, имеющих предпочтительные права на получение средств перед другими кредиторами. В первоочередном порядке погашается задолженность перед бюджетом по уплате налогов и служащими банка по выплате заработной платы. Затем удовлетворяются требования держателей фиксированных залогов, плавающих залогов, субординированные долги (обязательства «второй очереди»), обязательства с невысоким рейтингом, владельцев привилегированных акций и, наконец, владельцев обычных акций.

2.3.4 Отчисления в фонд обязательных резервов

Еще одним методом управления депозитным портфелем банка считается отчисления в фонд обязательных резервов.

Обязательные резервы (резервные требования) – один из основных инструментов осуществления денежно-кредитной политики Банка России – представляют собой механизм регулирования общей ликвидности банковской системы, используемый для контроля денежных агрегатов посредством снижения денежного мультипликатора. Резервные требования устанавливаются в целях ограничения кредитных возможностей кредитных организаций и поддержания на определенном уровне денежной массы в обращении.

В соответствии со статьей 25 Федерального закона «О банках и банковской деятельности» кредитная организация обязана выполнять нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России. [5]

Обязанность выполнения резервных требований возникает с момента получения лицензии Банка России на право совершения соответствующих банковских операций и является необходимым условием их осуществления.

В соответствии со статьей 38 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» размер обязательных резервов в процентном отношении к обязательствам кредитной организации, а также порядок их депонирования в Банке России устанавливаются Советом директоров Банка России. Нормативы обязательных резервов не могут превышать 20 процентов обязательств кредитной организации. [1]

Отчисления в фонд обязательных резервов регулируется помимо Федеральных законов так же Положение «Об обязательных резервах кредитных организаций, депонируемых в центральном банке Российской Федерации» от 30.03.1996 № 37 (в ред. Указаний ЦБ РФ от 29.04.2002 № 1143-У, от 01.12.2003 № 1347-У).

Действующие нормативы обязательных резервов кредитных организаций установлены в телеграмме ЦБ РФ от 19.03.2004 № 1395-У.

«В соответствии с решением Совета директоров Банка России от 19 марта 2004 года Банк России устанавливает следующее.

Начиная с регулирования размера обязательных резервов кредитных организаций по состоянию на 1 апреля 2004 года норматив обязательных резервов по привлеченным средствам юридических лиц в валюте Российской Федерации и по привлеченным средствам юридических и физических лиц в иностранной валюте, устанавливается в размере 9 процентов;

Норматив обязательных резервов по денежным средствам физических лиц, привлеченным во вклады (депозиты) в валюте Российской Федерации, остается без изменения (в размере 7 процентов)…». [34]

Порядок депонирования части привлеченных денежных средств, установленный Положением «Об обязательных резервах кредитных организаций, депонируемых в Центральном банке Российской Федерации», распространяется на все кредитные организации, действующие на территории Российской Федерации на основании лицензии (разрешения) Банка России с правом совершения соответствующих банковских операций.

Регулирование размера обязательных резервов, подлежащих депонированию кредитными организациями, производится территориальным учреждением (расчетно-кассовым центром) Банка России по месту нахождения головной кредитной организации в целом по кредитной организации, включая филиалы, находящиеся на территории России.

Если кредитные организации, расположенные на территории Российской Федерации, имеют свои филиалы, открытые в установленном порядке за границей (в странах ближнего зарубежья либо на территориях государств дальнего зарубежья), то указанные филиалы самостоятельно депонируют часть привлеченных ими средств в национальном банке того государства, на территории которого открыт филиал, в порядке и по нормативам обязательных резервов, установленным национальным банком соответствующего государства. При этом кредитная организация представляет в территориальное учреждение (расчетно-кассовый центр) Банка России документ, подтверждающий факт депонирования филиалом кредитной организации обязательных резервов со стороны национального банка этого государства, если такое подтверждение представляется национальным банком страны местонахождения филиала.