Анализ и оптимизация состава и структуры источников финансирования активов
Таблица 3.4
|
Прогнозная оценка платежеспособности предприятия | |||||
|
Наименование |
Финансовые коэф. платежеспособности |
Нормальное значение | |||
|
2005 |
2006 |
2007 | |||
|
Коэффициент абсолютной ликвидности; денежное покрытие ("быстрый показатель") |
0,03 |
0,07 |
0,35 |
К1 = 0,25 | |
|
Коэффициент быстрой ликвидности; финансовое покрытие |
0,27 |
0,37 |
1,43 |
К2 = 1,0 | |
|
Коэффициент текущей ликвидности; общее покрытие ("текущий показатель") |
1,56 |
1,71 |
2,69 |
К3 = 2,0 | |
|
Коэффициент общей ликвидности оценки |
0,71 |
0,88 |
1,58 | ||
Таблица 3.5
Прогнозная оценка рыночной устойчивости предприятия
|
Наименование |
Абсолютное значение финансовых коэффициентов |
Нормальное значение | |||
|
2005 |
2006 |
2007 | |||
|
Коэффициент автономии (коэффициент финансирования) |
0,20 |
0,23 |
0,58 |
К1 => 0,5 | |
|
Финансовый рычаг предприятия (коэффициент финансовой независимости) |
5,02 |
4,37 |
1,74 |
К2 <= 2,0 | |
|
Коэффициент финансовый напряженности (коэффициент долговой нагрузки) |
4,02 |
3,37 |
0,74 |
К3 <= 1,0 | |
|
Коэффициент соотношения "долгосрочных" и "краткосрочных" займов |
- |
- |
14,93 |
К4 <= 1,0 | |
В результате появился избыток структуры финансовых источников на 2,986 млн. руб., коэффициент текущей ликвидности возрос до 2,69 посравнению с 2006г., коэффициент вероятности банкротства очень низкий = 3,37.
Финансовый рычаг по сравнению с 2006г. снизился до 1,74 и коэффициент финансовой напряженности снизился до 0,74.
В результате проведенных управленческих решений меняется структура пассивов (таблица 3.6)
Таблица 3.6
Группировка пассивов (критерий - срочность выполнения обязательств)
|
Группа |
ПАССИВ |
Код строки |
Состав пассивов, тыс.руб. |
Структура пассивов, % |
Индекс роста,% | |||||
|
2005 |
2006 |
2007 |
2005 |
2006 |
2007 |
2006 |
2007 | |||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
|
П1 |
Наиболее срочные обязательства (кредиторская задолжность) |
620 + |
31,940 |
41,320 |
8,030 |
48,7 |
54,6 |
16,9 |
1,29 |
0,25 |
|
П2 |
Краткосрочные обязательства (Кредиты и займы до 1 года) |
610 + 630 + 640 + 650 + 660 |
20,575 |
17,084 |
2,084 |
31,4 |
22,6 |
4,4 |
0,83 |
0,10 |
|
П3 |
Долгосрочные обязательства (Кредиты и займы свыше 1 года) |
590 |
- |
- |
10,000 |
- |
- |
21,1 | ||
|
П4 |
Постоянные (устойчивые) пассивы (Собственные средства, уставный капитал) |
490 |
13,060 |
17,320 |
27,320 |
19,9 |
22,9 |
57,6 |
1,33 |
2,09 |
|
Баланс (П700) |
700 |
65,575 |
75,724 |
47,434 |
100,0 |
100,1 |
100,0 |
1,15 |
0,72 | |
