– стоимость имущества предприятия, которая выражается величиной итога бухгалтерского баланса;

– стоимость основных средств (итоговая строка раздела I бухгалтерского баланса);

– величина оборотных средств (итоговая строка раздела II баланса);

– величина собственных средств (итоговая строка раздела IV баланса);

– величина заемных средств – сумма показателей баланса, отражающих долго- и краткосрочные кредиты и займы (сумма итогов IV и V разделов) [1].

Проще и удобнее исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса, в который включаются основные агрегированные показатели бухгалтерского баланса. Сравнительный аналитический баланс сводит воедино и систематизирует расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Схема аналитического баланса охватывает множество важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния предпринимательской организации, что позволяет упростить работу по проведению горизонтального и вертикального анализа основных финансовых показателей деятельности предприятия.

В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за отчетный период, а целью вертикального анализа является вычисление удельного веса показателей в общем итоге баланса предприятия. Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры: динамики и структурной динамики. Схема построения аналитического баланса приведена в таблице 1.1.

Таблица 1.1 – Построение аналитического баланса [8]

Обязательными показателями сравнительного аналитического баланса являются:

– абсолютные величины по статьям исходного отчетного баланса на начало и конец периода;

– удельные веса статей баланса в валюте (итоге) баланса на начало и конец периода;

– изменения в абсолютных величинах и удельных весах;

– изменения в % к величинам на начало периода (темп прироста статьи баланса).

Непосредственно из аналитического баланса предприятия можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия, таких как:

– общая стоимость имущества;

– стоимость внеоборотных активов;

– стоимость оборотных средств;

– стоимость материальных оборотных средств;

– величина дебиторской задолженности, включая авансы, выданные поставщикам и подрядчикам;

– сумма свободных денежных средств, включая ценные бумаги и краткосрочные финансовые вложения;

– величина собственных средств предприятия;

– величина заемных средств;

– величина долгосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования основных средств, и других внеоборотных активов;

– величина собственных средств в обороте;

– величина краткосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования оборотных активов.

Горизонтальный, или динамический, анализ этих показателей позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния предприятия, однако не меньшее значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный (структурный) анализ актива и пассива баланса.

Анализ динамики итога баланса, структуры активов и пассивов предприятия позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.

Таким образом, анализируя данные статей аналитического баланса, можно прежде всего установить, какие изменения произошли в составе средств и их источников, основных групп этих средств, а также получить ответы на ряд вопросов, имеющих важное значение для целей оперативного управления предприятием:

– В каком направлении и насколько изменились отдельные статьи баланса и какой оценки эти изменения заслуживают?

– Необходимо ли проводить более углубленный анализ и за какой период?

– Какие существуют «узкие места» в обеспечении предприятия финансовыми ресурсами и их использовании? и т.п.

1.5 Анализ ликвидности баланса, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

Задача анализа ликвидности баланса в ходе анализа финансового состояния предприятия возникает в связи с необходимостью оценивать кредитоспособность предприятия, т.е. его способность своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам, так как ликвидность – это способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.