Финансовый менеджмент на предприятии
Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственного капитала, доля которого в общем объеме источников средств в течение года претерпела существенные изменения, уменьшилась на 60,11%.
Структура заемных средств в течение отчетного периода осталась неизменной 0%, в то время как доля кредиторской задолженности увеличилась на 59,56%, что негативно характеризует деятельность предприятия.
Выводы о наличии признаков «хорошего баланса» на 2004г.:
· валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с его началом на 12660 тыс. руб.
· Темп прироста оборотных активов (22547тыс. руб.) выше, чем темп прироста внеоборотных активов (0тыс. руб.).
· Заемные средства (59,56%) превышают собственный капитал (39,89%), однако темп прироста собственного капитала (0%) равен темпу прироста заемного (0%).
· Кредиторская задолженность увеличивается (60,03%), а дебиторская задолженность уменьшается (27,3%).
· Доля собственных средств в обороте составляет 38,86, что соответствует нормативному значению, которое должно составлять не менее 10%.
Проанализировав вышеперечисленные показатели, следует отметить, что баланс за 2004г. соответствует не всем признакам «хорошего баланса».
Для дальнейшего анализа исследуем деятельность предприятия за 2005г., для этого построим таблицу 1.1.2.
Таблица 1.1.2.
Сравнительный аналитический баланс на 2005г
|
Наименование статей |
Коды строк |
Абсолютные величины тыс. руб. |
Относительные величины, % | ||||||
|
На начало года |
На конец года |
Измене- ние (+/-) |
На начало года |
На конец года |
Измене- ние (+/-) |
В % к величине на начало года |
В % к величине на конец года | ||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
|
АКТИВ I. Внеоборотные активы: 1.1 Нематериальные активы |
110 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
1.2 Основные средства |
120 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
1.3 Прочие внеоборотные средства |
190-110-120 |
133 |
4000 |
3867 |
1,04 |
17,2 |
16,16 |
2907,5 |
36,85 |
|
Итого по разделу I |
190 |
133 |
4000 |
3867 |
1,04 |
17,2 |
16,16 |
2907,5 |
36,85 |
|
II. Оборотные активы: 2.1 Запасы |
210+220 |
7865 |
11312 |
3447 |
61,64 |
48,64 |
-13 |
43,83 |
32,84 |
|
2.2 Дебиторская задолженность(платежи в течение 12 мес.) |
230 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
2.3 Дебиторская задолженность (платежи до 12 мес.) |
240 |
3506 |
4272 |
766 |
27,48 |
18,37 |
-9,11 |
21,85 |
7,3 |
|
2.4 Краткосрочные финансовые вложения |
250 |
650 |
2096 |
1446 |
5,09 |
9,01 |
3,93 |
222,46 |
13,78 |
|
2.5 Денежные средства |
260 |
606 |
1575 |
969 |
4,75 |
6,77 |
2,02 |
159,9 |
9,23 |
|
2.6 Прочие оборотные активы |
270 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Итого по разделу II |
290 |
12627 |
19255 |
6628 |
98,96 |
82,8 |
-16,16 |
52,49 |
63,15 |
|
Стоимость имущества (баланс) |
190+290=300 |
12760 |
23255 |
10495 |
100 |
100 |
0 |
82,25 |
100 |
|
ПАССИВ III. Капитал и резервы (собственные средства): 3.1 Уставный капитал |
410 |
100 |
100 |
0 |
0,78 |
0,43 |
-0,35 |
0 |
0 |
|
3.2 Добавочный и резервный капитал |
420+430 |
0 |
5 |
5 |
0 |
0,02 |
0,02 |
0 |
0,05 |
|
3.3 Нераспределенная прибыль |
470 |
4991 |
14756 |
9765 |
39,11 |
63,45 |
24,34 |
195,65 |
93,04 |
|
Итого по разделу III |
490 |
5091 |
14861 |
9770 |
39,89 |
63,9 |
24,01 |
191,91 |
93,09 |
|
IV. Долгосрочные обязательства |
590 |
69 |
212 |
143 |
0,54 |
0,92 |
0,38 |
207,25 |
1,36 |
|
V. Краткосрочные обязательства: 5.1 Заемные средства |
610 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
5.2 Кредиторская задолженность |
620+630 |
7600 |
8182 |
582 |
59,57 |
35,18 |
-24,39 |
7,66 |
5,55 |
|
5.3 Прочие краткосроч-ные вложения |
640+650+660 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Итого по разделу V |
690 |
7600 |
8182 |
582 |
59,57 |
35,18 |
-24,39 |
7,66 |
5,55 |
|
Итог баланса |
490+590+ 690=700 |
12760 |
23255 |
10495 |
100 |
100 |
0 |
82,25 |
100 |
|
Всего заемных средств |
590+690 |
7669 |
8394 |
725 |
60,1 |
36,1 |
-24 |
9,45 |
6,91 |
|
Величина собственных средств в обороте |
490-190 |
4958 |
10861 |
5903 |
38,86 |
46,7 |
7,84 |
119,06 |
56,25 |
|
Общая сумма дебиторской задолженности |
230+240 |
3506 |
4272 |
766 |
27,48 |
18,37 |
-9,11 |
21,85 |
7,3 |
