Финансовый менеджмент на предприятии
Таблица 1.4.1.
Коэффициенты деловой активности ОАО «МЗСК»
|
Наименование показателей |
Формула расчета |
Отчетные данные |
Вывод | ||
|
2004 |
2005 |
2006 | |||
|
А - общие показатели оборачиваемости | |||||
|
1.Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) |
Д1 = Вр А Вр - выручка от реализации (Ф.2, стр. 010, гр.3) А – ср. стоимость имущества предприятия (Ф.1, стр.300, гр. (3+4)/2) 2004г.:Д1 = 92183 6430 2005г.: Д1 = 145057 18007,5 2006г.: Д1 = 211844 35628,5 |
14,3 |
8,1 |
6 |
Коэффициент имеет тенденцию понижения |
|
2.Коэффициент оборачиваемости мобильных средств |
2004г.:Д2 = 92183 6363,5 2005г.: Д2 = 145057 15941 2006г.: Д2 = 211844 26639,5 |
14,5 |
9,1 |
8 |
Коэффициент имеет тенденцию понижения |
|
3.Коэффициент отдачи собственного капитала |
2004г.:Д3 = 92183 2595,5 2005г.: Д3 = 145057 9976 2006г.: Д3 = 211844 23525,5 |
35,5 |
14,5 |
9 |
Коэффициент не стабилен, имеет тенденцию понижения |
|
Б - показатели управления активами | |||||
|
4.Оборачиваемость материальных ресурсов (запасов) |
t – продолжительность отчетного периода (360 дней) 2004г.: Д4 = 3957,5 * 360 92183 2005г.: Д4 = 9590 * 360 145057 2006г.: Д4 = 14170 * 360 211844 |
15,5 |
23,8 |
24,1 |
Коэффициент имеет тенденцию повышения |
|
5.Оборачиваемость денежных средств |
2004г.: Д5 = 303 * 360 92183 2005г.: Д5 = 1090,5 * 360 145057 2006г.: Д5 = 3321 * 360 211844 |
1,2 |
2,7 |
5,6 |
Коэффициент не стабилен, имеет тенденцию повышения |
|
6.Срок оборачиваемости средств в расчетах дебиторской задолженности |
2004г.: Д6 = 1778 * 360 92183 2005г.: Д6 = 3889 * 360 145057 2006г.: Д6 = 4951 * 360 211844 |
6,9 |
9,7 |
8,4 |
Коэффициент имеет ярко-выраженную тенденцию понижения |
|
7.Срок оборачиваемости кредиторской задолженности |
2004г.: Д7 = 3800 * 360 92183 2005г.: Д7 = 7891 * 360 145057 2006г.: Д7 = 11992 * 360 211844 |
14,8 |
19,6 |
20,4 |
Коэффициент имеет тенденцию повышения |
|
8.Период погашения задолженности поставщикам |
2004г.: Д8 = 1598 * 360 92183 2005г.: Д8 = 2558 * 360 145057 2006г.: Д8 = 2525,5 * 360 211844 |
6,2 |
6,3 |
4,3 |
Коэффициент имеет тенденцию понижения |
- ср. стоимость оборотных активов (Ф.1, стр.290, гр.(3+4)/2)
- ср. стоимость собств. Капитала (Ф.1, стр.490, гр. (3+4)/2)
- ср. годов. стоимость запасов (Ф.1, стр.210+стр.220, гр. (3+4)/2);
- ср. годов. остатки денег на разл. счетах (Ф.1, стр.260, гр. (3+4)/2)
- ср. годовая величина дебит. задолженности (Ф.1, стр.230+стр.240, гр. (3+4)/2)
- ср. годов. величина кредит. задолженности
- ср. годов. величина задолженности поставщикам (Ф.1, стр.621, гр. (3+4)/2)
Проанализировав общие показатели оборачиваемости можно сделать следующий вывод, что коэффициенты общей оборачиваемости капитала, оборачиваемости мобильных средств и отдачи собственного капитала с каждым годом сокращаются. Это говорит о том, что имущество предприятия, оборотные средства и собственный капитал предприятия оборачиваются медленно, что негативно сказывается на деятельности предприятия.
На основании анализа показателей управления активами наблюдается тенденция к росту, что так же отрицательно влияет на производство, так как оборачиваемость всех средств и ресурсов должна происходить как можно быстрее, то есть должна наблюдаться тенденция к спаду.
При проведении анализа деловой активности рассчитывают производственно - коммерческий цикл, который характеризуется двумя составляющими:
1. операционный цикл – это общее время, в течение которого финансовые ресурсы предприятия обездвижены в запасах и дебиторской задолженности.
ОЦ = Д4 + Д6
ОЦ2004 = 15,5 + 6,9 = 22,4 дней
ОЦ2005 = 23,8 + 9,7 = 33,5 дней
ОЦ2006 = 24,1 + 8,4 = 32,5 дней
2. финансовый цикл – это разрыв между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от показателей.
ФЦ = ОЦ - Д8 (4)
