Финансовое состояние приведено в таблице.

Таблица 2.21.

Краткая характеристика лизингополучателя.

ООО «МЕЧЕЛ-ТРАНС» создано в июле 2002 года и является транспортным подразделением промышленного холдинга «МЕЧЕЛ».

Группа «Мечел» - один из ведущих российских холдингов в металлургической и горнодобывающей отраслях; объединяет производителей стали, проката, метизной продукции, угля, железорудного концентрата и никеля; создана в 2003 г.

В состав Группы входят ОАО «Челябинский металлургический комбинат», Коршуновский ГОК, “Южуралникель”, ОАО «Белорецкий металлургический комбинат», угольный холдинг “Южный Кузбасс”, ООО Торговый Дом «МЕЧЕЛ». В январе 2005 г. Группа приобрела пакет (25% + 1) акций ОАО “ХК Якутуголь” (запасы угля – более 200 млн. тонн).

Выручка группы по стандартам US GAAP за 9 мес. 2005 г. составила $2,9 млрд., чистая прибыль — $314,7 млн.

Основные направления деятельности лизингополучателя – перевозка грузов предприятий группы « МЕЧЕЛ», в том числе:

- перевозка экспортной металлопродукции ОАО «Челябинский Металлургический комбинат» (ЧМК), ОАО «Белорецкий Металлургический комбинат» (БМК), ОАО «ИЖСТАЛЬ», ОАО «Южно-Уральский никелевый комбинат»;

- перевозка внутри РФ металлопродукции предприятий группы, угля и угольного концентрата, железной руды, железорудного концентрата, щебеня, известняка, кокса, окатышей железорудных, агломерата и пр.

ООО «МЕЧЕЛ-ТРАНС» также оказывает услуги по перевозкам сырья ООО «ЕвразХолдинг» и предприятиям РАО «ЕЭС России» - ОАО «Алтайэнерго», ОАО «Кузбассэнерго», ОАО «Мосэнерго».

Объемы перевозок и выручки ООО «МЕЧЕЛ-ТРАНС» в 2003-2006 годах составили:

Таблица 2.22.

*Отражается валовый доход по оказываемым услугам, включающий оплату транспортного тарифа ОАО «РЖД»

Крупнейшие партнеры-грузовладельцы лизингополучателя - Компании группы «МЕЧЕЛ» - 97 % от общего объема перевозок. Прочие компании – 3 % от общего объема перевозок, в том числе ОАО «ЕвразХолдинг», ООО «Евроцементгрупп», ООО «Металлтрейдинвест».

Место лизингополучателя на рынке

В собственности ООО «МЕЧЕЛ-ТРАНС» находится 590 вагонов (293 универсальных полувагона и 297 окатышевозов). Кроме того, в лизинге 1349 вагонов (ООО «Брансвик Рэйл Лизинг», «Инпромлизинг»). Общее количество вагонов, которые ООО «МЕЧЕЛ-ТРАНС» привлекает для перевозок, составляет порядка 6 тысяч единиц в месяц.

ООО «МЕЧЕЛ-ТРАНС» входит в десятку ведущих компаний-операторов по перевозке грузов на железных дорогах. Поскольку ООО «МЕЧЕЛ-ТРАНС» является транспортной компанией холдинга «Мечел» и обслуживает перевозки металлургических заводов и горнодобывающих предприятий группы, компания всегда имеет постоянных покупателей своих услуг и практически не имеет конкурентов в рамках группы.

Финансовое состояние приведено в таблице.

Таблица 2.23.

Анализ сделки.

Анализ проекта можно разбить на составляющие:

1. Анализ финансового состояния участников сделки – участники имеют стабильное финансовое состояние.

2. Анализ эффективности сделки – сделка эффективна для всех участников.

3. Анализ рисков – все риски проекта приемлемы для банка.

Решение Банка.

В результате рассмотрения вопроса о кредитовании ООО «Трансинвестхолдинг», которое длилось около 3-х месяцев, на Комитете по предоставлению кредитов и инвестиций Сбербанка России было принято положительное решение о рефинансировании затрат по реализации проекта лизинга железнодорожных полувагонов с ООО «Мечел-транс» на следующих условиях: