Анализ системы бюджетирования на ООО Тольяттикаучук
Таблица 30. Баланс движения дебиторской и кредиторской задолженности (основная деятельность) ООО «Тольяттикаучук» на 2004г., тыс.руб
|
Остаток дебиторской задолженности на 1.01.2004 г. |
Приход дебиторской задолженности (выручка от реализации) |
Уменьшение дебиторской задолженности (поступления денежных средств) |
Остаток дебиторской задолженности на 1.01. 2005 г. |
|
(1) |
(2) |
(3) |
(4) = (1) + (2) — (3) |
|
4 800 000 |
14 000 000 |
13 200 000 |
5 600 000 |
Таблица 31. Проект бюджета движения денежных средств ООО «Тольяттикаучук» на 2004г., тыс.руб
|
Показатели |
Сумма,тыс.руб. |
|
1. Остаток денежных средств на 1.01.2004 г. (касса, расчетные счета, валютные счета, прочие денежные средства) |
1 150 000 |
|
2. Денежные поступления 2.1. Поступления от реализации продукции (работ,услуг) 2.2. Поступления от продажи имущества предприятия 2.3. Прочие денежные поступления |
13 890 000 13 200 000 580 000 110 000 |
|
3. Денежные расходы 3.1. Закупка сырья и материалов 3.2. Оплата труда работников и аппарата управления 3.3. Коммунальные платежи 3.4. Прочие денежные расходы по текущим операциям 3.5. Финансирование инвестиций 3.6. Перечисления в бюджет 3.7. Перечисления во внебюджетные фонды 3.8. Погашение задолженности по кредитам проценты основной долг 3.9. Выплата дивидендов 3.10. Прочие денежные расходы |
14 300 000 2 700 000 2 670 000 75 000 1 200 000 2 480 000 3 200 000 620 000 125 000 125 000 0 1 200 000 30 000 |
|
4. Сальдо денежных поступления и расходов (2 — 3) |
- 410 000 |
|
5. Остаток денежных средств на 1.01.2004 г. (1 + 4) |
740 000 |
По нашему предприятию, очевидно необходимым является повышение коэффициента абсолютной ликвидности, чье предварительное расчетное значение на конец бюджетного периода находится в опасной близости от минимально допустимого. В практической плоскости это означает, что предприятие может столкнуться с ситуацией нехватки средств на расчетном счете для оперативного обеспечения текущих финансовых платежей. Увеличение сальдо денежных поступлений-расходов на текущий период возможно либо за счет увеличения финансовых поступлений, либо за счет сокращения финансовых расходов, либо комбинированным способом, причем каждый из вариантов имеет побочные негативные последствия для текущей и долгосрочной эффективности предприятия. На основе тщательного изучения вариантов выбирается тот из них, который является наиболее сбалансированным в контексте трех основных задач развития бизнеса предприятия:
обеспечения высокого уровня текущей эффективности;
соответствия долгосрочным планам (стратегии) развития бизнеса, в первую очередь, в инвестиционной политике;
поддержания приемлемого уровня финансовой устойчивости (ликвидности).
Так, представляется, что по нашему предприятию оптимальным может быть вариант с дополнительным привлечением краткосрочных банковских кредитов с целью достижения значения коэффициента абсолютной ликвидности на конец бюджетного периода порядка 0,15.
Заметим, что при сохранении стабильной величины текущих обязательств на конец периода (6 670 270 тыс.руб.) для выполнения указанной задачи необходимо дополнительное привлечение Х руб. кредитов, где
(740 000 + Х) / (6 670 270 + Х) = 0,15, откуда Х = = 306 518 тыс.руб
При этом текущие обязательства на конец периода возрастут до 6 976 788 руб, что означает очень незначительное снижение целевого уровня текущей ликвидности (до 1,26), а коэффициент срочной ликвидности возрастет до 0,97. Иными словами, в течение бюджетного периода будет сохраняться относительно приемлемый уровень финансовой устойчивости и обеспечиваться рост финансовых показателей по сравнению с фактическими на начало периода, хотя значения коэффициентов ликвидности будут ниже нормативных. Также важным представляется то обстоятельство, что дополнительное кредитное привлечение не скажется существенно на снижении величины конечных финансовых результатов предприятия. Так, плановая величина процентов по кредитам составляет 125 000 тыс.руб. (таблица 31.) при сумме основного долга в 3 200 000 тыс.руб. (таблица 32.), т.е. ставка кредитования равна около 4% в квартал. Следовательно, дополнительное привлечение кредитов на 306 518 тыс.руб. вызовет увеличение процентных выплат предприятия на 12 260 тыс.руб. или 0,4% запланированной чистой прибыли.
При корректировке показателей сводного бюджета происходит соответствующий пересмотр предварительных проектов подбюджетов (форм сводного бюджета). Так, при утверждении вышеописанного варианта повышения уровня абсолютной ликвидности это повлияет на изменение следующих «выходных» форм:
бюджета движения денежных средств;
прогнозного баланса;
отчета об изменении финансового состояния.
Таблица 32. Составление проекта баланса на конец бюджетного периода (01.01.2005) для ООО «Тольяттикаучук» (по агрегированным статьям), тыс. руб.
|
АКТИВ | |||||||
|
Статьи актива |
На 1.01.2004 (факт) |
Приход |
Расход |
На 1.01.2005 (план) | |||
|
(1) |
(2) |
(3) |
(4) |
(5)= (2)+(3)-(4) | |||
|
1.Внеобо-ротные активы 1.1.ОС 1.2.КВ 1.3.Прочие 2.Материальные запасы 2.1.Сырье и матери- алы 2.2. НЗП 2.3.Готовая продукция 2.4.Прочие 3.Расчеты 3.1.Дебиторская зад-ть покупателям 3.2.Прочие 4. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 4.1.Денеж-ные ср -ва 4.2. КФВ |
35 000 000 30 400 000 4 600 000 0 2 010 420 479 420 101 000 1 100 000 330 000 4 900 000 4 800 000 100 000 1 150 000 1 150 000 0 |
3 800 000 2 510 000 0 2 678 350 2 929 592 5 739 512 2 270 000 14 000 00 0 430 000 13 890 00 0 0 |
954 000 3 800 000 0 2 691 077 2 869 239 5 740 777 2 253 000 13 200 00 0 442 000 14 300 00 0 0 |
36 556 000 33 246 000 3 310 000 0 2 073 781 466 693 161 353 1 098 735 347 000 5 688 000 5 600 000 88 000 740 000 740 000 0 | |||
|
ВСЕГО (1+2+3+4) |
43 060 420 |
45 057 781 | |||||
|
ПАССИВ | |||||||
|
Статьи пассива |
На 1.01.2004 (факт) |
Приход |
Расход |
На 1.01.2005 (план) | |||
|
(6) |
(7) |
(8) |
(9) |
(10)= (7)+(8)-(9) | |||
|
1.Собст-венные средства 1.1.Акционерный капитал 1.2 Нерас-пределенная прибыль(убыток) прошлых лет 1.3. При-быль(убы-ток) теку-щего года 1.4 Прочее 2. Долго-срочные заемные средства 3.Текущие обязательства 3.1.Краткосроч. кредиты 3.2.Расчеты с поставщиками сырья и материалов по оплате труда с бюджетом с внебюджет. фондами прочие расчеты 3.3.Прочие тек. обяз-ва |
36 465 000 10000000 26 465 000 0 0 0 6 595 420 3 200 000 3 395 420 1 134 000 975 000 834 000 321 000 131 420 0 |
0 0 1 922 511 0 0 0 2 678 350 2 366 660 3165500 899 340 200 000 0 |
0 0 0 0 0 0 2 700 000 2 670 000 3200000 620 000 45 000 0 |
38 387 511 10 000 000 26 465 000 1 922 511 0 0 6 670 270 3 200 000 3 470 270 1 112 350 671 660 799 500 600 340 286 420 0 | |||
|
ВСЕГО (1+2+3) |
43 060 420 |
45 057 781 | |||||
