Эти данные свидетельствуют о превышении доли пассивных или активных операций банка и динамике развития указанных операций, что очень важно для соблюдения рациональной струк­туры активов-иассивов и получения запланированного дохода от операций банка с ценными бумагами.

Далее приводятся показатели, которые дают представление о дебетовом и кредитовом обороте банка в активах или пасси­вах в динамике:

Приведенные показатели позволяют определить долю каж­дой активной операции банка с ценными бумагами в активах банка, а пассивной операции в пассивах и более подробно по сравнению с табл. 3.2 определить целесообразность и рацио­нальность оборотов банка и структуру отдельных операций бан­ка с ценными бумагами, их долю в активах и пассивах, а не толь­ко долю каждой операции в их совокупности.

Можно определить также долю забалансовых обязательств по гарантированию первичного размещения ценных бумаг клиентов в сумме всех этих обязательств по ценным бумагам, долю забалансовых обязательств по брокерским операциям банка с ценными бумагами клиентов в сумме всех забалансо­вых обязательств по ценным бумагам, долю забалансовых обя­зательств по ценным бумагам на хранении и прочим обязатель­ствам, связанным с ценными бумагами, в сумме всех забалансовых обязательств по ценным бумагам. Эти данные свидетельствуют о роли забалансовых обязательств банка ни

ценным бумагам. Их роль определяется тем, что они показыва­ют возможные риски банка по операциям с ценными бумага­ми. Их распределение по наименее рискованным направлени­ям и улучшение динамики, например, увеличение доли ценных бумаг на хранении, будет свидетельствовать о снижении риска банка по забалансовым операциям.

По каждому направлению деятельности коммерческого банка с ценными бумагами необходимо провести дополнитель­ный анализ. Например, по каждому виду ценных бумаг рассчи­тываются удельные веса по срокам их погашения; в частности, для облигаций — в срок до 30 дней, с 31 до 90 дней, свыше 90 дней. Это очень важно для согласования активов и пассивов по срокам и суммам в целях снижения рыночного риска.

Необходимым этапом в анализе является определение ис­точников поступления ценных бумаг: их доля для портфеля ин­вестиций, приобретенных за счет прибыли, оставшейся в рас­поряжении банка; доля бумаг для брокерской деятельности (для перепродажи) за счет собственных и привлеченных средств; доля бумаг, приобретенных по поручению клиентов, за счет их средств. Затем рассматривается соотношение этих бумаг по формам, предусмотренным Временной инструкцией ЦБ РФ № 17 и выявляются причины отклонений.

Таблица 3.3 Источники приобретения ценных бумаг

Из приведенных данных в таблице видно, что банк не вы­держивает структуру источников, не работает по согласованию их с направлениями вложений в ценные бумаги, используя це­левые средства клиентов на нужды собственной деятельности

и покупая на них бумаги для перепродажи. Следует выявить причины таких отклонений и внести ограничения в политику банка, связанную с вложениями в ценные бумаги.

Для анализа операций с ценными бумагами весьма полез­но рассчитать следующие показатели:

• доля приобретенных ценных бумаг с номиналом в руб­лях и в валюте;

• удельный вес выкупленных банком бумаг — до срока по­гашения; после наступления срока погашения;

объемы операций по хранению ценных бумаг, доходности операций;

• объемы и структура консалтинговых операций с ценны­ми бумагами (информационных, методических, правовых, ана­литических, консультационных);