Если расчеты производятся за период менее года, то числи­тель следует умножить на 360, а знаменатель — на количество дней в периоде.

Расчет средней номинальной цены ресурсов и отдельных их видов позволяет выявить динамику цены — удорожание или удешевление ресурсов в отчетном периоде по сравнению с пред­шествующим, а также определить отклонение цены по отдель­ным видам ресурсов от средней. Кроме того, представляется возможным установить самый дорогой для банка вид ресурсов.

6.2. Определение реальной стоимости ресурсов

Различаются номинальная (рыночная) и реальная цена ре­сурсов. Номинальная, или рыночная, цена — это процентные ставки, отражаемые в договорах и складывающиеся на рынке.

По ним происходит начисление процентных платежей в пользу владельца ресурсов. Однако под воздействием ряда факторов ресурсы для банка обходятся дороже, чем отражено в договоре по их привлечению. Одним из таких факторов является депо­нирование части привлеченных ресурсов на счете в ЦБ в соот­ветствии с нормой обязательных резервов; вторым — отнесе­ние на себестоимость банковских операций расходов по процентным платежам только в пределах нормы (учетная став­ка ЦБ + 3 пункта).

Норма обязательных резервов распространяется на вкла­ды до востребования и срочные депозиты (рублевые и валют­ные). Она дифференцирована по видам вкладов. Например, в середине 1995 г. ЦБ установил по вкладам до востребования норму в размере 20%, по срочным депозитам до 30 дней — 14%, свыше 30 дней — 10%, по валютным счетам — 1,5%. Реальная цена этих ресурсов рассчитывается по формуле:

Например, при номинальной (рыночной) цене срочного де­позита в 160% годовых и норме обязательного резерва в 10% реальная годовая процентная ставка составит

В этом примере реальная цена ресурса выше номинальной на 18 пунктов.

Поскольку норма обязательного резерва в российской бан­ковской практике, как и в зарубежной, дифференцирована, ре­альная процентная ставка рассчитывается по каждому виду привлеченных ресурсов, на которые распространяется резер­вирование. Затем по формуле средневзвешенной средней мо­жет быть рассчитана средняя цена ресурсов, привлеченных в форме вкладов до востребования и срочных депозитов.

Например, банк имеет рублевые вклады до востребования и срочные депозиты в следующем соотношении:

Средняя реальная цена вкладов до востребования и сроч­ных депозитов составит:

89*0,6+232*0,3+178*0,1=140,8%.

Аналогично рассчитывается реальная цена депозитов юри­дических и физических лиц, а также валютных депозитов.

Реальная стоимость межбанковского кредита формирует­ся под влиянием действующей системы налогообложения. На себестоимость банковских операций относятся процентные платежи по межбанковскому кредиту исходя из ставки, равной учетной ставке ЦБ плюс 3 пункта. Процентные платежи сверх этой нормы покрываются прибылью банка, являющейся объ­ектом налогообложения. В этом случае реальная цена ресур­сов в форме межбанковского кредита может быть определена по следующей схеме:

Средняя реальная стоимость всех ресурсов рассчитывает­ся по формуле средневзвешенной исходя из реальной цены каж­дого вида ресурсов и его удельного веса в общем размере ре­сурсов, включая собственные бесплатные ресурсы.

При изучении динамики реальной стоимости ресурсов ана­лизируется процентная политика банка. Реальная цена ресур­сов должна быть основой формирования договорной процент­ной ставки банка по кредитным операциям. Средняя договорная цена, на которую должны ориентироваться банковские работ­ники, равна средней реальной стоимости ресурсов плюс доста­точная маржа (М ).

Прочие доходы — комиссионный доход от услуг банка не­кредитного характера, т.е. плата за расчетно-кассовое обслужи­вание, инкассацию, информационные и консультационные услуги банка, за прочие услуги, возмещение клиентам почто­вых, телеграфных и других расходов банка, процент и комис­сия дополученные за прошлые периоды, штрафы, пени, неу­стойки.

Активы, приносящие доход — кредиты, вложения в ценные бумаги, в другие предприятия, в факторинговые и лизинговые операции.

Процентная ставка, рассчитанная на основе средней реаль­ной стоимости ресурсов и достаточной маржи, позволяет про­водить анализ процентной политики банка в следующих на­правлениях:

отклонение фактической договорной цены по отдельным видам активных и кредитных операций от средней ориентиро­вочной цены, достаточной для покрытия издержек банка и ре­альной стоимости ресурсов в отчетном периоде;

отклонение средней фактической договорной цены по всем кредитным операциям от средней ориентировочной цены.

Основной источник формирования прибыли коммерческо­го банка — процентная маржа.

6.3. Анализ процентной маржи

Направления ее анализа следующие:

анализ динамики абсолютной величины процентной мар­жи (разницы между процентами, полученными и уплаченны­ми банком);

анализ динамики спрэда (разницы между процентными ставками по активным и пассивным операциям банка);анализ коэффициента процентной маржи: динамики коэффициента; влияния только инфляции на динамику коэффициента;

сравнение коэффициента с нормативным уровнем и с до­статочной маржой; пофакторный анализ изменения коэффи­циента;

анализ коэффициента процентной маржи по кредитному

портфелю.

При анализе процентной маржи следует исходить из ее на­значения: маржа предназначена для покрытия издержек банка и рисков, включая инфляционный, создания прибыли, покры­тия договорных скидок.

При анализе динамики маржи важен не только абсолют­ный, но и относительный ее размер. Последний отражает ко­эффициент процентной маржи:

Снижение абсолютного размера и коэффициента процент­ной маржи является одним из признаков угрозы банкротства. Причины сокращения процентной маржи — падение процент­ных ставок по активным операциям, удорожание ресурсов, со­кращение доли активов, приносящих доход, в общем объеме ак­тивов, неплатежи по процентам, неправильная процентная политика банка. Нормативный уровень коэффициента К, в ми­ровой банковской практике составляет от 3,2 до 4,6%.