Комплексный финансовый анализ
Рефераты >> Финансы >> Комплексный финансовый анализ

В отчетном году структура притока денежных средств изменилась в отрица­тельную сторону: средства, полученные от покупателей и заказчиков, составляли 47,1%, поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организаци­ями, 38,7%, прочие поступления 14,2%.

Среди направлений расходования денежных средств как в базисном, так и в от­четном году основной удельный вес занимали: оплата счетов поставщиков за товары и услуги, оплата труда персонала и взносы в государственные внебюджетные фон­ды, на расчеты с бюджетом по налогам и сборам, на погашение займов и кредитов, на прочие выплаты. Чистое изменение денежных средств (превышение притока над оттоком) составляло в базисном году (+1,3%), а в отчетном периоде (-0,4%).

Следовательно, акционерное общество в целом находится в неустойчивом фи­нансовом положении, так как в отдельные периоды генерирует денежные сред­ства, недостаточные для покрытия необходимых платежей.

Для изучения потока денежных средств косвенным методом необходимо под­готовить отдельный аналитический отчет. Исходными данными для его разра­ботки являются: бухгалтерский баланс (форма № 1), Отчет о прибылях и убыт­ках (форма № 5); Главная книга, журналы-ордера, справки бухгалтерии и др. Алгоритм расчета движения денежных потоков косвенным методом представлен в табл. 5.5.

Таблица 5.5

Алгоритм расчета потока денежных средств косвенным методом

Показатели

Знак (+) — увеличение денежных средств, знак (-) — уменьшение

Источник информации

1. Движение денежных средств по текущей деятельности

 

1.1. Чистая прибыль

+

Форма № 2

1.2. Амортизационные отчисления по основным средствам и нематериальным активам

+

Форма № 5, Главная книга

1.3. Увеличение остатка запасов

-

Форма № 1

1.4. Увеличение НДС по приобретенным ценностям

1.5. Рост остатка дебиторской задолженности

-

1.6. Увеличение остатка по статье «Прочие оборотные активы»

1.7. Увеличение кредиторской задолженности

 

Форма № 1

1.8. Увеличение задолженности (учредителям) по выплате доходов

+

Форма № 1

1.9. Рост доходов будущих периодов

+

1.10. Рост резервов предстоящих расходов

+

1.11. Рост прочих краткосрочных обязательств

+

1.12. Денежный поток по текущей деятельности — итого

 

Расчетно

2. Инвестиционная деятельность

   

2.1. Увеличение нематериальных активов

-

Форма № 1

2.2. Рост остатка основных средств

-

2.3. Рост объема незавершенного строительства

-

2.4. Увеличение доходных вложений

-

2.5. Рост прочих внеоборотных активов

+

Форма № 1

2.6. Денежный поток по инвестиционной деятель­ности — итого

 

Расчетно

3. Финансовая деятельность

 

3.1. Рост финансовых вложений (краткосрочных и долгосрочных)

Форма № 1

3.2. Рост долгосрочных обязательств (займов и кредитов)

+

3.3. Увеличение краткосрочных займов и кредитов

+

3.4. Денежный поток по финансовой деятельно­сти — итого

 

Расчетно

4. Изменения денежных средств от всех видов деятельности (п. 1.12 + п. 2.6 + п. 3.4)

 

Расчетно

5. Остаток денежных средств на начало расчетного периода

 

Форма № 1

6. Остаток денежных средств на конец отчетного периода (п. 4 + п. 5)

 

Расчетно

Как следует из табл. 5.5, взаимосвязь оборотных активов с денежными потока­ми выражается в изменении их отдельных элементов и влиянии этого изменения на чистый денежный поток. Увеличение вложений в оборотные активы приводит к снижению чистого денежного потока, и наоборот.

Для предприятий, располагающих значительными внеоборотными активами, привлекающих кредиты банков и использующих денежные средства для увеличения чистого оборотного капитала, удобнее использовать показатель чистых де­нежных поступлений (потоков), который рассчитывают по типовой формуле:


Страница: